主題：華夏銀行：擬發(fā)行不超過400億元永續(xù)債及300億元金融債



澎湃新聞

03-0122:12

華夏銀行 視覺中國(guó) 資料圖

繼中國(guó)銀行成功發(fā)行400億元永續(xù)債后，華夏銀行也公布了永續(xù)債發(fā)行計(jì)劃。

3月1日，華夏銀行（600015.SH）發(fā)布公告稱，擬發(fā)行不超過人民幣400億元無固定期限資本債券（永續(xù)債的一種），以及發(fā)行不超過人民幣300億元金融債券，期限不超過5年。

永續(xù)債是指沒有明確到期時(shí)間或期限非常長(zhǎng)的債券。巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ（巴塞爾Ⅲ）推出以來，永續(xù)債日漸成為全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）補(bǔ)充其他一級(jí)資本的重要工具。

2月19日，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝等表示，支持商業(yè)銀行通過永續(xù)債補(bǔ)充資本金疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。

潘功勝表示，當(dāng)前，永續(xù)債是銀行補(bǔ)充資本的一個(gè)較好渠道。永續(xù)債沒有固定期限，或是到期日為機(jī)構(gòu)存續(xù)期，具有一定損失吸收能力，可計(jì)入銀行其他一級(jí)資本。永續(xù)債是國(guó)際上銀行補(bǔ)充其他一級(jí)資本比較常用的一種工具，有比較成熟的模式。中國(guó)的銀行資本補(bǔ)充中優(yōu)先股和二級(jí)資本債券發(fā)行已經(jīng)常態(tài)化，但此前沒有使用永續(xù)債。這次由央行牽頭，在中國(guó)引入銀行永續(xù)債，既可以拓寬銀行資本補(bǔ)充渠道，又可以深化和豐富債券市場(chǎng)的產(chǎn)品序列。

為了支持銀行永續(xù)債的發(fā)行，中國(guó)人民銀行還創(chuàng)設(shè)了央行票據(jù)互換工具（Central Bank Bills Swap，CBS），即公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商可以使用持有的合格銀行發(fā)行的永續(xù)債從中國(guó)人民銀行換入央行票據(jù)，以此提高永續(xù)債流動(dòng)性。

1月25日，中國(guó)銀行成功發(fā)行首單400億元銀行永續(xù)債，實(shí)現(xiàn)2倍以上認(rèn)購，發(fā)行利率處于預(yù)測(cè)發(fā)行區(qū)間的下限，獲得市場(chǎng)的充分認(rèn)可。

今年以來銀行已經(jīng)拉開資本”補(bǔ)血“大幕，包括二級(jí)資本債、可轉(zhuǎn)債和永續(xù)債。華夏銀行成為首家宣布發(fā)行永續(xù)債的股份制商業(yè)銀行。

值得一提的是，據(jù)2018年三季度報(bào)，在A股上市的28家商業(yè)銀行中，作為全國(guó)第五家上市銀行的華夏銀行，業(yè)績(jī)?cè)鏊僬暗絷?duì)”，營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)增速均排在上市銀行中的墊底。

截至2018年9月末，華夏銀行的營(yíng)業(yè)收入為506.23億元，同比增長(zhǎng)1.07%，歸母凈利潤(rùn)145.13億元，同比增長(zhǎng)2.01億元，兩項(xiàng)增長(zhǎng)率均列A股上市商業(yè)銀行中處于較低水平；同時(shí)資本充足率也在下行，資本充足率為11.82%、一級(jí)資本充足率為9.00%、核心一級(jí)資本充足率為8.01%。對(duì)比2018年中報(bào)數(shù)據(jù)，該行資本充足率為11.97%、一級(jí)資本充足率為9.09%、核心一級(jí)資本充足率為8.06%。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，到2018年底，中國(guó)非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于10.5%，華夏銀行有向“紅線”貼近的趨勢(shì)。

為了補(bǔ)充資本，華夏銀行還曾在去年9月17日宣布定增計(jì)劃，擬非公開發(fā)行合計(jì)不超過25.65億股普通股，募集資金總額不超過292.36億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足率。據(jù)德勤于2018年12月末出具的驗(yàn)資報(bào)告顯示，實(shí)際募集資金凈額為人民幣292.32億元。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，華夏銀行的不良貸款率近年來在持續(xù)上升。從2013年到2017年，華夏銀行的不良率分別為0.90%、1.09%、1.52%、1.67%、1.76%，連續(xù)五年攀升，該趨勢(shì)并未得到明顯遏制。今年前三季度，華夏銀行不良率分別為1.76%、1.77%、1.77%。

【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。