主題：中石化收購(gòu)計(jì)劃獲批 擬發(fā)250億短融

　15日中石化集團(tuán)相關(guān)官員表示，該公司對(duì)加拿大Tanganyika石油公司(多倫多交易所代碼：TYK)的收購(gòu)已經(jīng)獲得中國(guó)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，中石化以31.5加元/股的價(jià)格收購(gòu)TYK即將獲得最后的成功。12月12日TYK股價(jià)收于27.69加元/股。

TYK油氣資源主要集中于敘利亞，已探明的儲(chǔ)量以重油為主，儲(chǔ)量報(bào)告披露，截至2007年年底，已探明的原油儲(chǔ)量為1.84億桶，以上述交易價(jià)格計(jì)算，收購(gòu)成本約為每桶油當(dāng)量10美元。TYK季度產(chǎn)量報(bào)告顯示，2008年上半年敘利亞油田生產(chǎn)成本為10美元左右。

自金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，國(guó)內(nèi)關(guān)于逢低吸納海外資源的呼聲愈來(lái)愈高，此番政府批準(zhǔn)中石化的收購(gòu)行動(dòng)，顯示這種論調(diào)已得到中央政府一定程度上的認(rèn)可。

事實(shí)上，這樁收購(gòu)案早在今年9月就已對(duì)外界披露。

9月25日有外電報(bào)道稱，中石化集團(tuán)通過(guò)旗下國(guó)際石油勘探開(kāi)發(fā)有限公司向TYK發(fā)出有條件收購(gòu)要約，欲收購(gòu)對(duì)方的全部股份，收購(gòu)價(jià)為每股31.5加元，總價(jià)約為人民幣130多億元。

當(dāng)時(shí)這個(gè)報(bào)價(jià)較9月24日TYK股票收盤價(jià)每股26加元溢價(jià)21.2%，故該項(xiàng)收購(gòu)獲得了TYK董事會(huì)支持，公司全體董事及管理層承諾將所持總計(jì)約16.2%股份售予中石化集團(tuán)。

雙方達(dá)成共識(shí)之后，TYK總裁兼首席執(zhí)行官Gary Guidry表示，中石化集團(tuán)作為世界級(jí)規(guī)模、有專業(yè)知識(shí)的企業(yè)，收購(gòu)?fù)瓿珊髸?huì)給股東提供更好的價(jià)值；9月27日，中石化集團(tuán)確認(rèn)這一收購(gòu)案，并表示收購(gòu)交易的完成尚需獲得我國(guó)政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)。

在中石化集團(tuán)之前TYK即與多個(gè)潛在買家進(jìn)行過(guò)談判，并允許數(shù)個(gè)買家進(jìn)行過(guò)盡職調(diào)查，結(jié)果都由于報(bào)價(jià)過(guò)低未能達(dá)成交易。

根據(jù)TYK披露，若該公司拒絕中石化集團(tuán)收購(gòu)要約，接受更為優(yōu)越的報(bào)價(jià)，將向中石化集團(tuán)支付6500萬(wàn)加元賠償。同時(shí)若中石化集團(tuán)違約撤回收購(gòu)要約，亦支付相應(yīng)金額違約賠償。

自中石化集團(tuán)提出收購(gòu)要約后，國(guó)際油價(jià)一路狂瀉，從每桶100美元左右跌至目前每桶40多美元，有意見(jiàn)認(rèn)為中石化集團(tuán)的收購(gòu)報(bào)價(jià)過(guò)高。故此該交易能否獲批一直為國(guó)際投資者關(guān)注。

然而有中石化集團(tuán)官員卻表示，對(duì)于此次交易“志在必得”，因?yàn)橹惺嫌蔚亩贪逡延绊懙搅斯镜拈L(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。中石化集團(tuán)總經(jīng)理蘇樹(shù)林即對(duì)外表示，公司在“十一五”后三年將以收購(gòu)海外石油及天然氣資產(chǎn)為工作重點(diǎn)，并努力發(fā)展成為具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)能源化工公司。

國(guó)土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心研究員岳來(lái)群也表達(dá)了類似的觀點(diǎn)：“中石化作為一個(gè)石油巨頭，不可能只考慮眼前利益。收購(gòu)TYK公司，借道加拿大，可以更加快捷地進(jìn)入中東地區(qū)?！痹纴?lái)群認(rèn)為，中國(guó)石化除了伊朗的項(xiàng)目之外，在中東地區(qū)開(kāi)采能力有限。本次收購(gòu)以敘利亞為跳板，也許將來(lái)能進(jìn)入石油儲(chǔ)量豐富、油質(zhì)較好的伊拉克等國(guó)。

接近交易的有關(guān)人士稱，交易獲準(zhǔn)到實(shí)際完成收購(gòu)還需要一段時(shí)間，由于公司的股份比較分散，要獲得全部股份并實(shí)現(xiàn)退市所耗需時(shí)。

有分析師表示,為應(yīng)對(duì)投資和收購(gòu)需要,經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的短缺直接造成該公司增加了銀行貸款量,加大了財(cái)務(wù)費(fèi)用的支出。中石化集團(tuán)今年2月份還新增了102億元銀行貸款,這使該公司的資產(chǎn)負(fù)債率由54％增長(zhǎng)到59％。

其實(shí)此次收購(gòu)對(duì)于中石化來(lái)說(shuō)還有一層更重要的意義，即曲線進(jìn)入中東上游資源市場(chǎng)。

中石化集團(tuán)近年來(lái)在中東拓展已取得相當(dāng)大的進(jìn)展，只是礙于當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政策無(wú)法在那里獲取更多的上游資源，通過(guò)這種曲線收購(gòu)可以盡快完成中石化在當(dāng)?shù)氐牟季?。?jù)悉，中石化集團(tuán)已在中東獲得一些合作項(xiàng)目，甚至在沙特一個(gè)天然氣項(xiàng)目中獲得了80%的股權(quán)。






【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開(kāi)展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無(wú)關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。