主題：亞盛集團：2013年公司債券上市公告書

股票代碼：
60108
股票簡稱：亞盛集團
編號：
2014
－
0
50


甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公司


2013
年
公司債券上市公告書














證券簡稱：
1
3
亞盛債


證券代碼：
1298


上市時間：
201
4
年
7
月
7
日


上市地點：上海證券交易所


主承銷商、上市推薦人：西南證券股份有限公司




















二〇一四
年
七
月



第一節(jié) 緒言

甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份
有限公司
（以下簡稱
“
公司
”
或
“
發(fā)
行人
”
）
董事會成員或高級管理人員
已批準該上市公告書，保證其中
不存在任何虛假、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、
完整性負個別的和連帶的責任。


上海證券交易所對
公司
債券上市的核準，不表明其
對該債券的投
資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證。因公司經(jīng)營與收
益的變化等引致的投資風險，由購買債券的投資者自行負責。


本期債券業(yè)經(jīng)
中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可
[2014]57
號文
件
核
準公開發(fā)行。


經(jīng)
聯(lián)合信用評級
有限公司
綜合評定，發(fā)行人主體長期信用等級為
AA
，本期債券信用等級為
AA
。
債券上市前，
截至
201
4
年
3
月
31
日，
發(fā)行人股東權益（包括少數(shù)股東權益）為
441,65.89
萬元
；
發(fā)行人
201
1
年度、
201
2
年度和
201
3
年度可分配利潤（歸屬于母公司所有者
的凈利潤）為
11,070.78
萬元
、
45,
281.3
萬元和
38,043.69
萬元
。
近三個會計年度連續(xù)盈利，平均凈利潤不少于本期債券一年利息的
1.5
倍。
發(fā)行人在本次發(fā)行前的財務指標符合有關規(guī)定。


第二節(jié) 發(fā)行人簡介

一、發(fā)行人概況


公司名稱：
甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份
有限公司



住所：
蘭州市城關區(qū)雁興路
21
號


辦公地址：蘭州市城關區(qū)雁興路
21
號
10
-
15
樓


法定代表人：
楊樹軍


注冊資本：
1,946,915,121
元


企業(yè)類型：
股份有限公司


二、發(fā)行人基本情況


（一）經(jīng)營范圍


經(jīng)營范圍：高科技農(nóng)業(yè)新技術、新品種開發(fā)、加工；生產(chǎn)、組裝
和銷售灌溉系統(tǒng)及其零部
件和配套設備，從事滴灌系統(tǒng)的設計、安裝、
技術咨詢和技術服務；農(nóng)副產(chǎn)品的種植、收購（糧食收購憑許可證經(jīng)
營）、銷售，無機鹽及其副產(chǎn)品的生產(chǎn)；農(nóng)作物種植；動物飼養(yǎng)；自
營和代理國家組織統(tǒng)一聯(lián)合經(jīng)營的
16
種出口商品和國家實行核定公
司經(jīng)營的
14
種進口商品以外的其他商品及技術進出口業(yè)務；經(jīng)營進
料加工及“三來一補”業(yè)務；經(jīng)營對銷貿(mào)易；茶葉、印染業(yè)務；化工
原料及產(chǎn)品
(
不含危險品
)
、紡織品的生產(chǎn)、銷售。


（二）主營業(yè)務基本情況


公司是甘肅省規(guī)模最大的農(nóng)業(yè)類上市公司。
2013
年，公司被農(nóng)
業(yè)部、財政部等八部委認定為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家
重點龍頭企業(yè)。目前，
公司主要經(jīng)營農(nóng)產(chǎn)品種植、畜牧、節(jié)水滴灌設備生產(chǎn)等業(yè)務。為充分
發(fā)揮公司在土地資源、集約化經(jīng)營等方面的優(yōu)勢，公司積極調(diào)整產(chǎn)品
結構，在建設現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代牧業(yè)的背景下，重點發(fā)展啤酒花、苜蓿、
馬鈴薯、有機果蔬、制種、畜牧業(yè)以及節(jié)水滴灌設備等盈利能力較強



的產(chǎn)業(yè)。目前，公司已打造了一批在省內(nèi)乃至全國有一定影響的產(chǎn)業(yè)，
公司的啤酒原料產(chǎn)銷量全國第一，建設了全國最大的商品苜蓿草的示
范基地和生產(chǎn)企業(yè)，節(jié)水滴灌設備生產(chǎn)技術國內(nèi)領先，市場占有率高。


公司以農(nóng)產(chǎn)品種植業(yè)為起點，經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)建立和完善了
集育種、
種植、儲運、農(nóng)產(chǎn)品深加工、銷售為一體的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展體
系。


1
、公司主要產(chǎn)品及其用途


產(chǎn)品名稱


主要用途


啤酒花


啤酒原料


苜蓿草


優(yōu)質(zhì)的植物蛋白源，以“牧草之王”著稱，
是牲畜飼料


馬鈴薯


又稱“
土豆
”、“
洋芋
”，用于食用或加工


有機果蔬


有機水果、有機蔬菜，用于食用或加工


制種


培育糧食作物、經(jīng)濟作物的種子


滴灌設備


滴水灌溉技術中所用的灌溉工具的組合總稱，包括管上滴頭、滴灌帶、滴灌
管等




2
、公司最近三年一期的主營業(yè)務情況


發(fā)行人最
近三年一期
主營業(yè)務
收入
構成
如下（合并口徑）：


單位：萬元


項目


2014
年
1
-
3
月


2013
年


2012
年


201
年


金額


比例


金額


比例


金額


比例


金額


比例


農(nóng)業(yè)


43,503.83


88.13%


202,782.69


88.1%


191,637.58


86.38%


118,380.57


82.47%


工業(yè)


4,750.75


9.62%


15,409.91


6.70%


14,634.78


6.60%


11,817.90


8.23%


貿(mào)易


1,095.30


2.2%


11,68.56


5.07%


15,250.41


6.87%


13,030.8
2


9.08%


其他


13.05


0.03%


285.98


0.12%


341.03


0.15%


312.47


0.2%


合計


49,362.93


10.0%


230,147.15


10.0%


221,863.80


10.0%


143,541.76


10.0%




（三）公司的主要經(jīng)營模式


1
、生產(chǎn)經(jīng)營模式


目前，公司下屬農(nóng)場的主要經(jīng)營模式區(qū)分為公司統(tǒng)一經(jīng)營模式和
家庭農(nóng)場承包模式。


（
1
）公司統(tǒng)一經(jīng)營模式



公司統(tǒng)一經(jīng)營模式，系公司本著“標準化生產(chǎn)、規(guī)?；?jīng)營、集
約化管理”的經(jīng)營方針，充分
發(fā)揮公司在農(nóng)業(yè)領域的資源、科技優(yōu)勢，
培育優(yōu)勢拳頭產(chǎn)品而嘗試采用的模式。該模式采取“五統(tǒng)一”的管理
方式，即統(tǒng)一種植計劃、統(tǒng)一機械作業(yè)、統(tǒng)一技術措施、統(tǒng)一產(chǎn)品收
獲、統(tǒng)一產(chǎn)品加工及銷售。該模式強調(diào)公司在生產(chǎn)中的主導作用，公
司與職工簽訂生產(chǎn)承包合同（合同對產(chǎn)量作出要求），全部生產(chǎn)費用
由公司承擔，所有生產(chǎn)環(huán)節(jié)公司統(tǒng)一組織安排，職工統(tǒng)一執(zhí)行公司生
產(chǎn)指令，職工的薪酬根據(jù)合同約定，按承包人管護產(chǎn)品最終收獲后的
數(shù)量、品質(zhì)等指標進行考核確定兌現(xiàn)額。


目前，公司按農(nóng)場統(tǒng)一經(jīng)營模式組織生產(chǎn)的產(chǎn)品主要有啤酒大
麥、啤酒花、果品、馬鈴薯
種薯、苜蓿草等。上述產(chǎn)品要求公司對土
地進行較大的前期投資，適于采用土地統(tǒng)一經(jīng)營模式。


（
2
）家庭農(nóng)場承包模式


家庭農(nóng)場承包模式，根據(jù)生產(chǎn)費用墊付與否、產(chǎn)品的對外銷售權
歸屬以及承包費的上繳情況，通常又分為部分費用自理模式和全部費
用自理模式。


①
部分費用自理模式


這種模式主要適用于大田作物和集中連片便于機械化操作的土
地，對生產(chǎn)技術、產(chǎn)品質(zhì)量等要求較高，前期費用投入較大。公司通
常按照“土地承包經(jīng)營、經(jīng)營權明晰到戶、農(nóng)資集中采購、產(chǎn)品訂單
收購”的經(jīng)營方針，與職工簽訂土地承包合同，收取土地承包費。該
模式對生產(chǎn)經(jīng)營仍
實行“五統(tǒng)一”管理的方式。



從生產(chǎn)費用來看，因采用該模式的產(chǎn)品所需土地面積較大，對生
產(chǎn)、技術、產(chǎn)品質(zhì)量等要求較高，生產(chǎn)資料費用投入較大，一般情況
下，公司都為家庭農(nóng)場墊付部分生產(chǎn)費用或者全部生產(chǎn)費用以及相應
的服務費用（如大型農(nóng)機服務費等）。


從產(chǎn)品的最終對外銷售權歸屬來看，承包戶要服從公司的種植計
劃，收獲產(chǎn)品全部上繳公司，基本原則是在產(chǎn)品收獲后公司按年初合
同約定的價格統(tǒng)一收購，如果產(chǎn)品價格發(fā)生較大的波動，則雙方需進
行協(xié)商調(diào)整。收購完成后，公司下屬的銷售部門統(tǒng)一對外銷售，公司
以其銷售部門與客戶最終簽訂的銷售合同
作為其最終的對外銷售價
格，確認相關收入，公司據(jù)此享有最終對外銷售價格與產(chǎn)品收購價格
之間的差價，并相應承擔由此可能帶來的損失。


從承包費用的上繳以及墊付費用的結算來看，該模式下公司通常
在年初與職工簽訂承包合同，并約定預繳承包費用，在銷售完成后，
公司從兌現(xiàn)款中先行扣除墊付費用。


②
全部費用自理模式


這種模式主要適用于土地種植面積分散，不便于機械化耕作種
植。公司通常按照“全費自理、自主經(jīng)營、自負盈虧”的方針，與職
工簽訂土地承包合同，收取土地承包費。從生產(chǎn)費用墊支情況看，承
包戶需要先交足承包費，其它費用及生產(chǎn)資料
由承包戶自行解決。從
產(chǎn)品的最終對外銷售來看，在不破壞土地質(zhì)量的前提下，承包戶可以
自主選擇種植品種，自主選擇銷售對象。


隨著科學技術的發(fā)展，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)正從靠天吃飯的“自然式”傳統(tǒng)



農(nóng)業(yè)向以訂單農(nóng)業(yè)、精準農(nóng)業(yè)等為代表的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)轉變，單一農(nóng)戶
的小型精致經(jīng)營逐步發(fā)展為企業(yè)化大型精密規(guī)模經(jīng)營，農(nóng)民開始從田
間進入“工廠”。由此可見，公司統(tǒng)一經(jīng)營模式更加符合現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)
生產(chǎn)的發(fā)展趨勢。公司將逐步加強公司對農(nóng)戶的引導，逐步走向公司
統(tǒng)一經(jīng)營的“五統(tǒng)一”模式，發(fā)展成為真正意義上的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化企業(yè)。


2
、采購模式


公司實行統(tǒng)一采購和家
庭農(nóng)場自行采購相結合的方式。


對于公司統(tǒng)一經(jīng)營模式生產(chǎn)過程中所需的種子、化肥、農(nóng)藥等，
由下屬分公司各技術部門在年初根據(jù)種植規(guī)劃和測土配方施肥技術
制訂一定的使用標準，向公司財務部門上報需求量，統(tǒng)一匯總做出預
算，報經(jīng)公司審批后，由公司商貿(mào)部門統(tǒng)一采購，公司統(tǒng)一安排生產(chǎn)
資料的領用。同時為保證生產(chǎn)計劃的完成，對于大宗的生產(chǎn)資料，公
司在考慮家庭農(nóng)場經(jīng)濟實力以及市場供應情況后，集中采購用于向部
分費用自理的承包戶墊支。


對于全費自理的家庭農(nóng)場，各承包戶可以自行采購所需生產(chǎn)資
料，但必須使用高效低殘留農(nóng)藥、化肥以保證產(chǎn)品質(zhì)量
和不污染土壤
環(huán)境。


圖：家庭農(nóng)場部分費用自理模式下統(tǒng)一采購的流程圖





生產(chǎn)資料使用標準


采購


農(nóng)
場


商貿(mào)部門


技術部門


家庭農(nóng)場


財務部門


種植計劃


平價銷售


上報需求


匯總、預算


審查








3
、銷售模式



公司最終統(tǒng)一銷售的農(nóng)產(chǎn)品由三部分組成，分別為公司統(tǒng)一經(jīng)營
模式下收獲的農(nóng)產(chǎn)品、部分費用自理模式下家庭農(nóng)場上交的農(nóng)產(chǎn)品以
及公司收購的農(nóng)產(chǎn)品。公司通過直接銷售農(nóng)產(chǎn)品以及收取家庭農(nóng)場上
交的承包費取得當期收入。


（四）公司的競爭優(yōu)勢


1
、政策優(yōu)勢


農(nóng)業(yè)是我國的基礎產(chǎn)業(yè)，一直以來深受黨中央、國務院的高度重
視，近年來中央連續(xù)出臺了指導農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的中央一號文件。為
了實現(xiàn)以工促農(nóng)，促進農(nóng)業(yè)和農(nóng)村發(fā)展的目標，政府通過貼息補助、
投資參股
和稅收優(yōu)惠等政策，支持農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。


農(nóng)業(yè)在甘肅省的產(chǎn)業(yè)結構中占有重要地位。為進一步鞏固和發(fā)揮
農(nóng)墾企業(yè)在甘肅全省經(jīng)濟社會發(fā)展中的重要地位和作用，甘肅省委、
省政府全力支持農(nóng)墾企業(yè)發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，將特色產(chǎn)業(yè)做大做強，實現(xiàn)
農(nóng)墾企業(yè)國有資產(chǎn)的保值增值。近年來，甘肅省人民政府相繼出臺了
《關于大力推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的意見》、《甘肅省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍
頭企業(yè)認定扶持管理辦法》、《關于加快農(nóng)民專業(yè)合作組織發(fā)展的意
見》等，從政策、資金、技術等方面加強了對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的引導
和支持。


2
、土地資源優(yōu)勢


土地是農(nóng)業(yè)的首要資源。公司的
自有產(chǎn)權農(nóng)業(yè)用地面積在全國農(nóng)
業(yè)類上市公司中名列首位。


一方面，由于公司擁有穩(wěn)定的土地產(chǎn)權，使公司敢于投入大量資



金用于建設灌渠、灌溉設備、滴灌設備等農(nóng)業(yè)基礎設施，既改善了農(nóng)
業(yè)生產(chǎn)條件、節(jié)約水肥，又可以提高農(nóng)副產(chǎn)品的產(chǎn)量和質(zhì)量，并有效
降低干旱等自然災害的損失，提高了公司的生產(chǎn)效率。另一方面，從
世界經(jīng)驗上看，隨著城市化、城鎮(zhèn)化程度的提高，耕地資源將不斷減
少，農(nóng)業(yè)用地價值將上升，鑒于公司自主擁有大量土地資源，公司未
來將充分享有土地升值的收益。


此外，為擴大經(jīng)營規(guī)模，公司采用多種方法擴大土地經(jīng)營面積。
在內(nèi)部，公司積極
開發(fā)宜農(nóng)利用地，增加公司實際可用農(nóng)地面積。在
外部，公司利用租賃、公司
+
農(nóng)戶等土地流轉形式，向外拓展產(chǎn)業(yè)基
地規(guī)模。通過集中銷售、保護價收購等措施，擴大周邊種植基地，使
公司經(jīng)營的耕地面積快速增加，生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品總量快速擴大。


3
、規(guī)模經(jīng)營的優(yōu)勢


現(xiàn)代農(nóng)業(yè)以產(chǎn)業(yè)化、集約化生產(chǎn)為主要特征。基于以下原因，公
司在規(guī)模經(jīng)營方面具有顯著優(yōu)勢：


首先，規(guī)模經(jīng)營、集約化生產(chǎn)的前提是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)必須擁有數(shù)
量龐大、集中連片的土地資源。鑒于公司擁有豐富的土地資源，公司
可極大提高良種的推廣率和機械化作用的覆蓋率。公司依托土地資源
優(yōu)勢，
主要生產(chǎn)啤酒花、苜蓿草、馬鈴薯、果品蔬菜等產(chǎn)品，已實現(xiàn)
了種植、收購、加工、銷售一條龍產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?jīng)營。


其次，公司擁有掌握現(xiàn)代種植生產(chǎn)技術的員工隊伍，在農(nóng)業(yè)標準
化種植生產(chǎn)、集約化經(jīng)營等方面具有成熟經(jīng)驗，能及時推廣應用新技
術。公司管理規(guī)范、組織化程度高、資源動員能力強，具有較高的資



源利用率和經(jīng)濟效益。


最后，受益于農(nóng)墾體制改革釋放的改革紅利，公司加快了經(jīng)營模
式的轉型，逐步向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)“統(tǒng)一經(jīng)營”模式轉變，陸續(xù)收回部分土
地的分散經(jīng)營權，由公司統(tǒng)一經(jīng)營。對于新增的經(jīng)營土地，公司一律
采用
"
統(tǒng)一經(jīng)營
"
模式，逐步縮小家
庭農(nóng)場經(jīng)營規(guī)模，擴大“統(tǒng)一經(jīng)營”
面積。由于“統(tǒng)一經(jīng)營”模式下土地的經(jīng)濟效益顯著高于家庭農(nóng)場承
包模式，隨著未來公司內(nèi)部采用“統(tǒng)一經(jīng)營”模式的土地比例的提升，
公司的盈利能力將會進一步提高。


4
、技術優(yōu)勢


公司以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為基礎，積極向高科技領域拓展。
201
年被國
家科學技術部認定為“國家火炬計劃重點高新技術企業(yè)”、“甘肅省高
新技術企業(yè)”；
203
年被國家農(nóng)業(yè)部、財政部等九部委確定為（第二
批）“國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)”；
205
年被國家農(nóng)業(yè)部評為“農(nóng)
產(chǎn)品加工企業(yè)技術創(chuàng)新機構”；
208
年成為中國農(nóng)業(yè)大學有機農(nóng)業(yè)
技
術研究中心和中國有機農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟甘肅分中心。


公司良種覆蓋率高，機械化水平高，產(chǎn)業(yè)鏈完整，農(nóng)業(yè)基礎設施
完善，擁有國內(nèi)最先進的滴灌設備生產(chǎn)技術，擁有多項國家專利。


公司注重農(nóng)業(yè)、生物工程科研實力的培育，并與中國科學院、甘
肅省農(nóng)科院、清華大學、中國農(nóng)業(yè)科學院等多家科研單位有長期合作
關系。公司在啤酒花選育方面處于世界領先水平，公司選育的“亞金
1
號”啤酒花α
-
酸含量達
12
-
14%
，比傳統(tǒng)啤酒花高出約
50%
。公司
建立了啤酒花脫毒快繁技術體系，篩選出了影響初代培養(yǎng)各因子最佳



組合和繼代（增殖）培養(yǎng)中各最佳激素組合等
因子，并建立了啤酒花
生根培養(yǎng)技術。


公司擁有掌握現(xiàn)代種植生產(chǎn)技術的員工隊伍，在農(nóng)業(yè)標準化種植
生產(chǎn)、集約化經(jīng)營等方面具有成熟經(jīng)驗，能及時推廣應用新技術。


（五
）
與發(fā)行人相關的風險


1
、
財務風險


①
短期債務占比較高的風險


截至
201
年末、
2012
年末和
2013
年末，發(fā)行人流動負債分別
為
118,49.14
萬元、
126,79.78
萬元和
162,628.37
萬元，流動負
債占總負債比例分別為
68.12%
、
72.28%
和
90.89%
，流動負債占總負
債比例相對較高。本期債券成功發(fā)行并按股東大會表決通過的資金運
用計劃
使用后，流動負債占總負債比重將降低至
47.36%
（合并報表
口徑，按照
2013
年
12
月
31
日數(shù)據(jù)計算），在一定程度上改善了發(fā)行
人債務結構，但是隨著公司經(jīng)營規(guī)模的持續(xù)擴大，短期債務占比可能
會持續(xù)上升，發(fā)行人的短期償債壓力仍然可能存在。


②
財務費用上升的風險


201
年、
2012
年以及
2013
年，公司合并報表稅前利潤分別為
11,736.98
萬元、
46,101.50
萬元和
37,983.65
萬元；財務費用分別
為
4,893.9
萬元、
4,209.76
萬元和
4,273.01
萬元。本次債券發(fā)行
規(guī)模為不超過
12
億元，按照目
前公司債券一級市場的發(fā)行利率水平
計算，本期債券發(fā)行完畢后公司財務費用將會大幅增加，有可能導致
公司盈利水平下降。



③
經(jīng)營性現(xiàn)金流波動的風險


201
年、
2012
年以及
2013
年，公司合并報表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)
金流量凈額分別為
6,023.27
萬元、
39,70.64
萬元和
37,418.49
萬
元。如果未來經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額波動較大或呈凈流出狀態(tài)，有可能對
公司的償債能力造成一定影響。


④
應收賬款增加的風險


截至
201
年末、
2012
年末以及
2013
年末，公司合并報表應收
賬款賬面價值分別為
34,78.56
萬元、
48
,72.93
萬元和
46,31.16
萬元。若公司未能及時足額回收賬款，將對公司現(xiàn)金流狀況造成一定
影響。


⑤
未來資本支出壓力增加的風險


發(fā)行人目前在建工程主要包括
201
年非公開發(fā)行股票募集資金
投資項目（現(xiàn)代農(nóng)業(yè)物流體系建設項目、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)滴灌設備生產(chǎn)建設
項目、
30
萬畝高效農(nóng)業(yè)節(jié)水滴灌工程建設項目、內(nèi)蒙古阿魯科爾沁
旗
20
萬畝優(yōu)質(zhì)苜?；仨椖浚┮约?br />3
萬頭奶牛養(yǎng)殖項目等。發(fā)行人
在建項目較多，預期收益存在不確定性，且未來面臨一定的資本支出
壓力，可能會對公司的盈利能力造成不利影響，從而影響公司的償債
能力。


⑥
訴訟
風險


報告期內(nèi)，發(fā)行人與天同證券關于西南證券股權存在爭議情況。
201
年，由于公司敗訴，公司確認營業(yè)外支出
8,957.48
萬元；
2012
年，根據(jù)山東省高級人民法院判決，公司沖回
201
年度計提的預計



負債
8,957.48
萬元。
2013
年
6
月
25
日，公司收到中華人民共和國
最高人民法院（以下簡稱：最高人民法院）送達的《民事申請再審案
件應訴通知書》
[
（
2013
）民申字第
993
號
]
，天同證券針對二審判決
申請再審。
2014
年
1
月
14
日，公司收到最高人民法院寄送的《民事
裁定書》
[(2013)
民申字第
993
號
]
，最高人民法
院裁定如下：駁回天
同證券的再審申請。


⑦
應收賬款周轉率相對較低的風險


公司
2013
年應收賬款周轉率為
4.74
次，由于業(yè)務模式和信用政
策的差異，公司應收賬款周轉率低于同行業(yè)上市公司平均水平。應收
賬款周轉率較低，將對公司現(xiàn)金流造成一定影響，進而影響公司的償
債能力。


2
、
經(jīng)營風險


①
自然災害風險


公司主要從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的整個生長周期主要依賴于自然
環(huán)境變化。風災、寒流、旱災、病蟲害等自然災害會給農(nóng)作物的生產(chǎn)
帶來致命影響。公司所處的甘肅省是我國西北風沙、干旱、寒流、冰
雹、泥石流等自然災害多發(fā)的地區(qū)之一。近年
來，公司致力于節(jié)水滴
灌、治沙、抗鹽堿育種、干播濕出、水肥一體化的研究工作，但頻繁
的自然災害仍可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。


②
農(nóng)產(chǎn)品價格波動的風險


公司主營業(yè)務為農(nóng)產(chǎn)品，一方面，農(nóng)產(chǎn)品價格受季節(jié)、市場需求
及國家宏觀政策的影響易產(chǎn)生波動性；另一方面，天氣條件也會影響



農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量進而影響價格。由上述兩方面的影響導致的農(nóng)產(chǎn)品價格
的波動對公司盈利有一定的影響。


③
成本上升風險


公司從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)離不開機械、化肥、農(nóng)藥等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料。近
年來，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和能源產(chǎn)品價格的持續(xù)增長，公司農(nóng)產(chǎn)品種
植成本也不斷增長
。如果以上生產(chǎn)資料價格繼續(xù)增長，將會對公司利
潤增長形成壓力。


④
產(chǎn)品技術研發(fā)風險


公司以傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)為基礎，積極向高科技領域拓展。近年來，公司
開展了啤酒花、馬鈴薯、棉花、油菜等植物抗逆基因及品質(zhì)改良基因
研究，抗旱、治沙、抗鹽堿育種、干播濕出、水肥一體化的研究，取
得了良好的經(jīng)濟效益和社會效益。如果公司在以上研究領域不能獲得
突破、科研投入不能持續(xù)、技術轉化程度不夠等將成為限制公司發(fā)展
的瓶頸，存在一定的技術研發(fā)風險。


3
、
管理風險


①
運營管理風險


公司下屬企業(yè)層級較多，分、子公司多而分布半徑較大，可能影
響公司的管
理效率。雖然公司建立了比較完備的風險管理與內(nèi)部控制
系統(tǒng)，但公司仍有可能因風險管理未能跟上而發(fā)生沒有完全發(fā)現(xiàn)業(yè)務
風險、對市場判斷有誤的情況，使得內(nèi)部控制系統(tǒng)不能做到及時、有
效的防范風險，導致公司業(yè)務經(jīng)營及資產(chǎn)面臨風險。


②
食品安全和質(zhì)量管理風險



食品生產(chǎn)環(huán)節(jié)較多，對安全和質(zhì)量的要求較高，盡管國家有嚴格
的行業(yè)監(jiān)管和相關規(guī)定，公司也有嚴格的生產(chǎn)工藝、流程和質(zhì)量安全
監(jiān)控，但隨著人們生活水平的提高，對食品安全和質(zhì)量的要求也隨之
提高，對公司而言存在一定的食品安全和質(zhì)量管理風險。


4
、
政策風險


①
宏觀政策風險


農(nóng)業(yè)作
為支撐國民經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的基礎性產(chǎn)業(yè)，從
204
年到
2013
年，中央連續(xù)出臺了指導農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的中央一號文件，
充分顯示國家對于農(nóng)業(yè)的高度重視。近年來，甘肅省人民政府也相繼
出臺了《關于大力推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的意見》、《甘肅省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化
重點龍頭企業(yè)認定扶持管理辦法》、《“
365
”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展行動計劃》
等，從政策、資金、技術等方面加強了對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的引導和支
持。作為國家級龍頭企業(yè)，公司部分項目獲得多項政府專項資金支持，
國家農(nóng)業(yè)政策的導向?qū)镜慕?jīng)營產(chǎn)生直接影響，未來政策的變
化可能會對公司經(jīng)營產(chǎn)生一定
的影響。


②
稅收優(yōu)惠政策風險


公司及其部分子公司作為受政策扶持的農(nóng)業(yè)企業(yè)，在企業(yè)所得稅
以及增值稅的征收上享受優(yōu)惠稅率。但是，未來如國家對相關稅收優(yōu)
惠政策進行調(diào)整，公司無法繼續(xù)享受優(yōu)惠稅率，將對其經(jīng)營業(yè)績帶來
相應的影響。


三、發(fā)行人歷史沿革


1
、發(fā)行人的設立情況



亞盛集團（原名“甘肅亞盛化工（集團）股份有限公司”）是經(jīng)
甘肅省人民政府《關于同意甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公司的批
復》（甘政函【
195
】
36
號文）批準，由甘肅亞盛鹽化工業(yè)集團有限
責任公司（原名“甘肅省亞盛鹽業(yè)化工企業(yè)集團公司”）所屬的甘肅
省亞盛
農(nóng)工商公司、甘肅金塔興盛實業(yè)公司、甘肅金塔永勝農(nóng)業(yè)發(fā)展
公司等三家企業(yè)進行資產(chǎn)重組，并聯(lián)合
甘肅金塔恒盛農(nóng)業(yè)發(fā)展公司、
甘肅金盛化工有限公司、
甘肅省國營高臺農(nóng)場和甘肅省國營生地灣雙
豐化工廠等四家企業(yè)共同發(fā)起設立。上述發(fā)起人以經(jīng)評估確認后的凈
資產(chǎn)
8,518.08
萬元投資入股，按
1:1.06476
的折股比例折合
8,0
萬股，作為公司的總股本，其中國有法人股
4,626
萬股，發(fā)起法人股
3,374
萬股。公司設立時的股權結構如下表所示：


表：公司設立時的股權結構


股份性質(zhì)


股份數(shù)量（萬股）


占總股本比例


一、國有法人股








甘肅亞盛鹽化工業(yè)集團有限責任公司


4,626.0


57.83%


二、法人股








甘肅金塔恒盛農(nóng)業(yè)發(fā)展公司


1,706.0


21.3%


甘肅金盛化工有限公司


882.0


11.02%


甘肅省國營高臺農(nóng)場


452.0


5.65%


甘肅省國營生地灣雙豐化工廠


334.0


4.17%


合
計


8,0.0


10.0%




2
、
197
年
8
月首次公開發(fā)行并上市


經(jīng)《甘肅省人民政府關于甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公司公
開發(fā)行股票的批復》（甘政函【
197
】
23
號），并經(jīng)中國證監(jiān)會
證監(jiān)
發(fā)字【
197
】
384,385
號文批準，公司于
197
年
7
月
24
日至
7
月
31



日以“全額預繳款、比例配售、余款即退”的方式，面向境內(nèi)社會公
眾公開發(fā)行股票
7,0
萬股，發(fā)行后公司總股本為
15,0
萬股，并
于
197
年
8
月
18
日在上海證券交易所掛牌上市交易。本次公開發(fā)行
完成后公司股本結構如下：


表：公司首次公開發(fā)行完成后股本結構


股份性質(zhì)


股份數(shù)量（萬股）


占總股本比例


一、未上市流通股份








國有法人股


4,626.0


30.84%


法人股


3,374.0


22.49%


二、已上市流通股份








社會公眾股


7,0.0


46.67%


合
計


15,0.0


10.0%




3
、
197
年度利潤分配及轉增股本


198
年
3
月
22
日，公司以
197
年總股本
15,0
萬股為基數(shù)，
每
10
股送
3
股并轉增
5
股，公司總股本變更為
27,0
萬股。


19
年
1
月
24
日，甘肅五聯(lián)會計師事務所有限責任公司出具《驗
資報告》（甘會驗字【
19
】第
01
號）。


4
、
19
年度配股


19
年
11
月
10
日，根據(jù)證監(jiān)公司字【
19
】
127
號文，中國證
監(jiān)會同意公司向社會公眾股東配售
3,780
萬股。
19
年
12
月
18
日，《甘肅省人民政府關于甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公司變更
注冊資本的批復》（甘政函【
19
】
121
號），同意公司以
198
年末
總股本
27,0
萬股為基數(shù)，向社會公眾股東每
10
股配售
3
股，公
司總股本變更為
30,780
萬股。



19
年
12
月
28
日，甘肅五聯(lián)會計師事務所有限責任公司出具
《驗資報告》（甘會驗字【
19
】第
039
號）。


5
、
19
年度利潤分配及轉增股本


20
年
4
月
18
日，公司以
19
年末總股本
30,780
萬股為基數(shù)，
每
10
股送
1
股派
0.25
元（含稅）并轉增
2
股，
公司總股本變更為
40,014
萬股。


20
年
8
月
25
日，甘肅五聯(lián)會計師事務所有限責任公司出具《驗
資報告》（甘會驗字【
20
】第
028
號）。


6
、
20
年度利潤分配及吸收合并山東龍喜


（
1
）公司
20
年度利潤分配及轉增股本


201
年
3
月
25
日，公司以
20
年末股本
40,014
萬股為基數(shù)，
每
10
股送
1
股派
0.25
元（含稅）并轉增
2
股，公司總股本變更為
52,018.2
萬股。


（
2
）吸收合并山東龍喜


經(jīng)山東省人民政府《關于同意山東龍喜股份有限公司與甘肅亞盛
實業(yè)（集團）股份有限公司進行合并的批復》（魯政字
【
19
】
175
號）及甘肅省人民政府《關于同意甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公
司吸收合并山東龍喜股份有限公司的批復》（甘政函【
20
】
17
號）
同意，亞盛集團吸收合并山東龍喜。


201
年
4
月
9
日，中國證監(jiān)會《關于甘肅亞盛實業(yè)（集團）股



份有限公司申請定向發(fā)行股票吸收合并山東龍喜股份有限公司的批
復》（證監(jiān)公司字【
201
】
41
號），同意亞盛集團向山東龍喜全體股
東定向發(fā)行
8,06.4
萬股普通股，折股比例為
1.25:1
。其中向法人
股股東定向發(fā)行
4,040
萬股，向原在場外非經(jīng)批準股票交易場所掛牌
交易的個人股東定
向發(fā)行
4,026.4
萬股。公司總股本變更為
60,084.6
萬股。


201
年
6
月
12
日，五聯(lián)合會計師事務所有限公司出具《驗資
報告》（五聯(lián)驗字【
201
】第
107
號）。


（
3
）山東龍喜
20
年度利潤分配及轉增股本


因亞盛集團
20
年度利潤分配及資本公積金轉增股本方案已于
201
年
5
月實施完畢，山東龍喜股東不享受亞盛集團
20
年度利潤
分配及資本公積金轉增股本。山東龍喜于
201
年
4
月
22
日亦通過了
其
20
年度的利潤分配及公積金轉增股本方案，由于正在辦理換股
及合并手續(xù)，山東龍喜的利潤分配方案作為遺留問
題，由亞盛集團處
理。


201
年
11
月
20
日，公司召開
201
年度第二次臨時股東大會，
審議通過了《關于確認山東龍喜股份有限公司利潤分配方案的提案》
方案，以山東龍喜
20
年末總股本數(shù)
10,083
萬股為基數(shù)，每
10
股
送
1
股派
0.25
元（含稅）并轉增
2
股，同時按照
1.25:1
折股比例換
成亞盛集團的股份，亞盛集團的總股本變更為
62,504.52
萬股。


202
年
4
月
19
日，五聯(lián)合會計師事務所有限公司出具《驗資



報告》（五聯(lián)驗字【
202
】第
104
號）。


202
年
6
月
13
日，《甘肅省人民政府關于同意甘肅亞盛實業(yè)
（集
團）股份有限公司變更注冊資本的批復》（甘政函【
202
】
63
號），
同意公司總股本由
60,084.60
萬股增加到
62,504.52
萬股。


7
、
203
年度資本公積金轉增股本


204
年
4
月
12
日，公司以
203
年末總股本
62,504.52
萬股為
基數(shù)，每
10
股轉增
5
股，公司總股本變更為
93,756.78
萬股。


204
年
6
月
16
日，五聯(lián)合會計師事務所有限公司出具《驗資
報告》（五聯(lián)驗字【
204
】第
1014
號）。


8
、
206
年股權分置改革


206
年
5
月
26
日，經(jīng)甘肅省國資委《關于對甘肅亞盛實業(yè)
(
集
團
)
股份有限公司股權分置改革有關問題的批復》（甘國資產(chǎn)權【
206
】
10
號文）批準，同意公司股權分置改革方案，以股權分置改革方案
實施之股權登記日總股本為基數(shù)，公司向流通股東每
10
股送紅股
6.8
股并轉增
3.4
股，公司的股本變更為
14,19.056
萬股。


206
年
11
月
8
日，北京五聯(lián)方圓會計師事務所有限公司出具《驗
資報告》（五聯(lián)方圓驗字【
206
】第
1012
號）。


9
、
209
年度重大資產(chǎn)重組


209
年
6
月
17
日，經(jīng)甘肅省人民政府《關于同意甘肅省農(nóng)墾集
團有限責任公司資產(chǎn)重組的函》（甘政函【
209
】
43
號）批準，公司



向甘肅農(nóng)墾集團定向發(fā)行股票
29,580.065
萬股，收購甘肅省農(nóng)墾集
團擁有的十宗土地及七家農(nóng)場的農(nóng)業(yè)類相關資產(chǎn)。
209
年
10
月
21
日，中國證監(jiān)會《關于核準甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公司向甘
肅省農(nóng)墾集團有限責任公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的批復》（證監(jiān)許可
【
209
】
1092
號文），同意上述方案。本次重組完成后，公司股本變
更為
173,69.12
萬股。


209
年
12
月
7
日，國富浩華會計師事務所有限公司出具了《驗
資報告》（浩華會業(yè)字【
209
】第
2743
號）。


10
、
2012
年度非公開發(fā)行股
票


甘肅省國資委于
201
年
6
月
3
日、
201
年
8
月
31
日分別出具
了《關于甘肅省農(nóng)墾集團有限責任公司控股的甘肅亞盛實業(yè)（集團）
股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》（甘國資發(fā)產(chǎn)權【
201
】
183
號）、《關于甘肅省農(nóng)墾集團有限責任公司控股的甘肅亞盛實業(yè)（集團）
股份有限公司調(diào)整非公開發(fā)行股票方案的批復》（甘國資發(fā)產(chǎn)權
【
201
】
26
號），批準公司非公開發(fā)行
A
股股票。
201
年
11
月
17
日，中國證監(jiān)會出具了《關于核準甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公
司非公開發(fā)行股票的批復》（證監(jiān)許可【
201
】
1828
號），核準
公司
非公開發(fā)行
A
股股票。


2012
年
4
月，公司以
5.48
元
/
股的價格向
7
名發(fā)行對象非公開發(fā)
行
A
股股票。
2012
年
4
月
27
日，國富浩華會計師事務所（特殊普
通合伙）出具了《驗資報告》
(
國浩驗字【
2012
】
703A38
號
)
。根據(jù)



驗資報告，截至
2012
年
4
月
27
日止，公司募集資金總額為
1,150,382,972.0
元，扣除發(fā)行費用
59,594,490.92
元，募集資金
凈額為人民幣
1,090,78,481.08
元，其中：股本為
209,923,90.0
元，資本公積為
880,
864,581.08
元。


2012
年
5
月
8
日，公司在中國證券登記結算有限責任公司上
海分公司辦理了本次非公開發(fā)行相關股份的股權登記及股份限售手
續(xù)。截至當日，公司的股權結構為：


股份類別

數(shù)量（股）

比 例

一、有限售條件股份

505,724,565

25.98%

二、無限售條件股份

1,441,190,556

74.02%

三、股份總數(shù)

1,946,915,121

100.00%



11
、
2012
年度股票期權激勵計劃


2013
年
4
月
24
日，公司
2013
年第二次臨時股東大會審議通過
了《公司
A
股股票期權激勵計劃（
2012
年度）（草案修訂案）》；
2013
年
5
月
8
日，公司第六屆董事會十八次會議審議通過了《關于公司
A
股股票期權激勵計劃授予對象和授予數(shù)量調(diào)整的議案》。按照上述決
議，公司向
139
名激勵對象授予
954.72
萬份股票期權，授權日為
2013
年
5
月
22
日，行權價格為
5.97
元。


第三節(jié) 本期債券發(fā)行概況

2013
年
1
月
6
日，經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可
[2014]57
號文核準，
本公司獲準發(fā)行票面總額不超過
12
億元公司債券。



本期債券發(fā)行概況
如下：


一
、
債券名稱
：
甘肅亞盛實業(yè)（集團）股份有限公司
201
3
年公
司債券。


二
、
發(fā)行
規(guī)模
：
本次發(fā)行的公司債券面值總額
為
人民幣
12
億元。


三
、
票面金額
：
本期債券面值為
10
元。


四
、
發(fā)行價格
：
按面值平價發(fā)行
。


五
、債券期限
：
本期債券的期限為
5
年（附第
3
年末發(fā)行人上調(diào)
票面利率選擇權和投資者回售權）。


六
、
債券利率
：
本次公開發(fā)行的公司債券為固定利率債券，票面
利率為
6.35%
。本期公司債券票面利率在債券存續(xù)期的前
3
年固定不
變。如發(fā)行人行使上調(diào)票面利率選擇權，未被回售部分債券存續(xù)期限
后
2
年票面年利率為債券存續(xù)期限前
3
年票面年利率加上調(diào)基點，在
債券存續(xù)期限后
2
年固定不變。如發(fā)行
人未行使上調(diào)票面利率選擇
權，則未被回售部分債券在存續(xù)期限后
2
年票面利率仍維持原有票面
利率不變。


七、
債券形式
：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本次債券
在債券登記機構開立的托管賬戶托管記載。本次債券發(fā)行結束后，債
券持有人可按照有關主管機構的規(guī)定進行債券的轉讓、質(zhì)押等操作。


八、公司股東配售安排
：本次公開發(fā)行的公司債券不向公司原有
股東配售。


九、
發(fā)行方式
：
本期債券發(fā)行采取網(wǎng)上面向社會公眾投資者公開
發(fā)行和網(wǎng)下面向機構投資者詢價發(fā)行相結合的方式。網(wǎng)上認購按“時



間優(yōu)先”的原則實時成交；網(wǎng)下認購采取機構投資者與主承銷
商簽訂
認購協(xié)議的形式進行。


十、
回撥機制
：
本期債券網(wǎng)上、網(wǎng)下預設的發(fā)行總額分別為人民
幣
1,0
萬元和人民幣
119,0
萬元。發(fā)行人和保薦人（主承銷商）
將在
2014
年
6
月
19
日（
T
日）當天網(wǎng)上發(fā)行結束后，根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行
情況決定是否啟動回撥機制，如網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量獲得全額認購，則不進
行回撥；如網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量認購不足，則將剩余部分全部回撥至網(wǎng)下發(fā)
行；如網(wǎng)下最終認購不足，則將剩余部分全部或部分回撥至網(wǎng)上公開
發(fā)行。
本期債券由保薦人（主承銷商）西南證券組織承銷團，采取余
額包銷的方式承銷。認購金額不足
12
億元的部分全部
由主承
銷商余
額包銷
。


十
一、
發(fā)行對象
：
本期債券面向全市場發(fā)行（含個人投資者）。


1
、網(wǎng)上發(fā)行：
在登記機構開立合格證券賬戶的社會公眾投資者
（法律、法規(guī)禁止購買者除外）。


2
、網(wǎng)下發(fā)行：
在登記機構開立合格證券賬戶的機構投資者（法
律、法規(guī)禁止購買者除外）。


十
二、
還本付息方式及支付金額
：本期債券按年付息、到期一次
還本。利息每年支付一次，最后一期利息隨本金一起支付。


十
三、
起息日
：
本期債券的起息日為
2014
年
6
月
19
日。


十
四、
付息日
：
2015
年至
2019
年每年的
6
月
19
日為上一個計
息年度的付息日（如遇法定及政府指定節(jié)假
日或休息日，則順延至其
后的第
1
個工作日）；如投資者行使回售選擇權，則其回售部分本期



債券的付息日為
2015
年至
2017
年每年的
6
月
19
日。（如遇法定及政
府指定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第
1
個工作日）。


十五、到期日
：本期債券的到期日為
20
19
年
6
月
19
日
，如遇法
定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第
1
個工作日。
若投資者于第
3
年末行使回售選擇權，則回售部分債券的
到期日
為
2017
年
6
月
19
日
，
如遇法定及政府指定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第
1
個工作
日
。


十
六、
兌付日
：
本期債券的兌付日期為
2019
年
6
月
19
日（如
遇
法定及政府指定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第
1
個工作日）；
若投資者于第
3
年末行使回售選擇權，則回售部分債券的兌付日期為
2017
年
6
月
19
日（如遇法定及政府指定節(jié)假日或休息日，則順延至
其后的第
1
個工作日）。


十
七、計息期限
：本期債券的計息期限為
2014
年
6
月
19
日至
2019
年
6
月
19
日。
若投資者于第
3
年末行使回售選擇權，則回售部
分債券的
計息期限
為
2014
年
6
月
19
日至
2017
年
6
月
19
日（如遇法
定及政府指定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第
1
個工作日）。


十八、付息、兌付方式
：
本次債券本息支付將按照債券登記
機構
的有關規(guī)定來統(tǒng)計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按
照債券登記機構的相關規(guī)定辦理。


十九、
擔保
情況
：
本期債券無擔保。


二十、
信用評級及資信評級機構
：
經(jīng)聯(lián)合評級出具的《甘肅亞盛
實業(yè)（集團）股份有限公司
2013
年公司債券信用評級分析報告》，發(fā)



行人的主體信用等級為
AA
，本期公司債券信用等級為
AA
。在本期公
司債券的存續(xù)期內(nèi)，資信評級機構每年將對公司主體信用和本期公司
債券進行一次跟蹤評級。


根據(jù)監(jiān)管部門和聯(lián)合評級對跟蹤評級的有關要求，聯(lián)合評級將在
本期債券存續(xù)期內(nèi)，在每年亞盛集團年報公告后的一個月內(nèi)進行一次
定期跟蹤評級，并在本期債券存續(xù)期內(nèi)根據(jù)有關情況進行不定期跟蹤
評級。


亞盛集團應按聯(lián)合評級跟蹤評級資料清單的要求，提供有關財務
報告以及其他相關資料。亞盛集團如發(fā)生重大變化，或發(fā)生可能對信
用等級產(chǎn)生較大影響的重大事件，應及時通知聯(lián)合評級并提供有關資
料。


聯(lián)合評級將密切關注亞盛集團的經(jīng)營管理狀況及相關信息，如發(fā)
現(xiàn)亞盛集團或本期債券相關要素出現(xiàn)重大變化，或發(fā)現(xiàn)其存在或出現(xiàn)
可能對信用等級產(chǎn)生較大影響的重大事件時，聯(lián)合評級將落實有關情
況并及時評估其對信用等級產(chǎn)生的影響，據(jù)以確認或調(diào)整本期債券的
信用等級。如亞盛集團不能及
時提供上述跟蹤評級資料及情況，聯(lián)合
評級將根據(jù)有關情況進行分析并調(diào)整信用等級，必要時，可公布信用
等級暫時失效，直至亞盛集團提供相關資料。


跟蹤評級結果將在聯(lián)合評級網(wǎng)站
（
ww.lianhecreditrating.com.cn
）、上海證券交易所網(wǎng)站
（
ww.se.com.cn
）以公布，并同時報送亞盛集團、監(jiān)管部門、交易
機構等。



二十
一、
本期債券保薦人
、
主承銷商
、簿記管理人、
受托管理人
：
西南證券股份有限公司。


二十
二
、
本期債券
承銷團其他成員、分銷商
：
華創(chuàng)證券有限責任
公司。


二十
三
、
承銷方式
：
本期債券由保薦人（
主承銷商）西南證券組
織承銷團，采取余額包銷的方式承銷。認購金額不足
12
億元的部分
全部
由主承銷商余額包銷
。


二十四
、募集資金用途
：
本次發(fā)行的公司債券
擬用于補充流動資
金以及償還中期票據(jù)。


二十
五
、
發(fā)行費用概算
：本期債券的發(fā)行費用不超過募集資金的
1.2%
。


二十六
、新
質(zhì)押式回購
：
本公司主體信用等級為
AA
，本期債券
信用等級為
AA
，本期債券符合進行新質(zhì)押式回購交易的基本條件，
本期債券新質(zhì)押式回購相關申請尚待相關機構批準，具體折算率等事
宜按照上交所與登記公司的相關規(guī)定執(zhí)行。


二十七
、
上市安排
：
本期債券發(fā)行完成后，在滿足
上市條件的前
提下，發(fā)行人將申請本期債券在上海證券交易所上市交易。


二十八
、稅務提示
：根據(jù)國家有關稅收法律、法規(guī)的規(guī)定，投資
者投資本期債券應繳納的稅款由投資者承擔。


二十九
、
與本期債券發(fā)行有關的時間安排
：


日期


工作事項


T-2 日

（2014 年 6 月 17 日）


刊登募集說明書及其摘要、發(fā)行公告、評級報告


T-1 日

網(wǎng)下詢價（簿記）




（2014 年 6 月 18 日）


確定票面利率


T 日

（2014 年 6 月 19 日）


公告最終票面利率

網(wǎng)上認購日

網(wǎng)下認購日首日

網(wǎng)下認購的不足部分回撥至網(wǎng)上（如有）

網(wǎng)上認購的不足部分回撥至網(wǎng)下（如有）

T+1 日

（2014 年 6 月 20 日）

網(wǎng)下認購日

T+2 日

（2014 年 6 月 23 日）

網(wǎng)下認購截止日

網(wǎng)下機構投資者在當日 16：00 前將認購款劃至主承銷
商專用收款賬戶

T+3 日

（2014 年 6 月 24 日）


刊登發(fā)行結果公告




注：上述日期為交易日，如遇重大突發(fā)事件影響發(fā)行，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）將
及時公告，修改發(fā)行日程。


第四節(jié) 債券上市與托管基本情況

一、債券上市情況


經(jīng)上海證券交易所同意，本期債券將于
2014
年
7
月
7
日起在上
海證券交易所掛牌交易，債券簡稱
“
13
亞盛債
”
，上市代碼
“
1
2298
”
。


經(jīng)上海證券交易所同意，本期債券上市后可進行質(zhì)押式回購
。


二、債券托管情況


本期債券
募集資金總額
12
0,0
萬元，由
中國證券登記公司上海
分公司托管
。


第五節(jié) 發(fā)行人主要財務狀況

發(fā)行人聘請國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）對發(fā)行人截



至
201
年
12
月
31
日的資產(chǎn)負債表和合并資產(chǎn)負債表、
201
年度的
利潤表和合并利潤表、
201
年度的現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表、
201
年度的股東權益變動表和合并股東權益變動表以及財務報表附
注進行了審計，出具了國浩審字【
2012
】第
209A2623
號標準無保留
意見的審計報告。


發(fā)行人聘請國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）對發(fā)行人截
至
2012
年
12
月
31
日的資產(chǎn)負債表和合并資產(chǎn)負債表、
2012
年度的
利潤表和合并利潤表、
2012
年度的現(xiàn)金流量表和合并現(xiàn)金流量表、
2012
年度的股東權益變動表和合并股東權益變動表以及財務報表附
注進行了審計，出具了國浩審字【
2013
】第
703A010
號標準無保留
意見的審計報告。


發(fā)行人聘請瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）對發(fā)行人截至
2013
年
12
月
31
日的資產(chǎn)負債表和合并資產(chǎn)負債表、
2013
年度的利
潤表和合并利潤表、
2013
年度的現(xiàn)金
流量表和合并現(xiàn)金流量表、
2013
年度的股東權益變動表和合并股東權益變動表以及財務報表附注進
行了審計，出具了瑞華審字【
2014
】
6205018
號標準無保留意見的
審計報告。


2013
年
7
月，國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）與中瑞
岳華會計師事務所（特殊普通合伙）進行了合并，合并后的事務所使
用國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）的法律主體，并自
2013
年
7
月
1
日起正式啟用“瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）”的新



名稱。更名前國富浩華會計師事務所（特殊普通合伙）與公司簽署的
所有合同文本繼續(xù)有效，相應的責任、權利和
義務由“瑞華會計師事
務所（特殊普通合伙）”承繼和履行。


非經(jīng)特別說明，本
上市公告書
中引用的財務數(shù)據(jù)均出自經(jīng)國富浩
華會計師事務所（特殊普通合伙）審計的公司
201
年、
2012
年、
2013
年財務報表。


投資者欲對本公司的財務狀況、經(jīng)營成果及其會計政策進行更詳
細的了解，請查閱公司最近三年經(jīng)審計的財務報表相關內(nèi)容。


一、最近三年財務會計資料


（一）合并財務報表

1、合并資產(chǎn)負債表

單位：萬元

項 目

2013.12.31

2012.12.31

2011.12.31

流動資產(chǎn)：







貨幣資金


113,63
1.84


129,772.96

31,227.10

應收票據(jù)


64.0


230.00

332.80

應收賬款


46,31.16


48,722.93

34,788.56

預付款項


30,182.46


38,518.90

17,661.30

應收利息


-


852.16

-

其他應收款


16,745.23


21,352.18

18,912.42

存貨


66,73.61


47,643.52

42,121.14

其他流動資產(chǎn)


3,0.0


-

-

流動資產(chǎn)合計


276,68.30


287,092.64

145,043.32

非流動資產(chǎn)：








可供出售金融資產(chǎn)


21,150.90


19,020.90

18,381.90

長期股權投資


1,429.21


1,108.89

1,162.86

投資性房地產(chǎn)


5,63.09


5,711.44

5,879.19

固定資產(chǎn)


81,87.54


58,813.97

55,863.20

在建工程


47,245.07


29,020.48

8,862.13




工程物資


3,268.12


3,268.12

3,268.12

生產(chǎn)性生物資產(chǎn)


42.95


569.20

724.85

無形資產(chǎn)


194,932.70


195,617.07

199,746.48

長期待攤費用


12,19.50


6,224.84

3,415.27

遞延所得稅資產(chǎn)


689.91


429.34

396.33

其他非流動資產(chǎn)


4,625.70


4,625.70

4,625.70

非流動資產(chǎn)合計


373,424.71


324,409.95

302,326.04

資產(chǎn)總計


650,13.01


611,502.60

447,369.36

流動負債：








短期借款


47,50.0


44,550.00

48,626.20

應付賬款


14,646.28


11,785.40

7,793.33

預收款項


5,518.39


3,240.38

4,412.92

應付職工薪酬


4,32.02


3,442.81

3,393.60

應交稅費


3,596.4


4,273.30

3,851.25

應付利息


2,034.69


1,855.88

5,145.79

應付股利


140.09


90.44

-

其他應付款


44,862.85


57,541.56

42,598.05

一年內(nèi)到期的非流動負債


39,947.60


-

2,628.00

流動負債合計


162,628.37


126,779.78

118,449.14

非流動負債：








長期借款


7,164.98


2,423.94

2,534.85

應付債券


-


39,450.31

38,902.63

長期應付款


-


100.00

100.00

專項應付款


25.85


255.85

255.85

預計負債


-


-

8,957.48

遞延所得稅負債


3,637.73


3,105.23

2,945.48

其他非流動負債


5,246.0


3,282.00

1,742.00

非流動負債合計


16,
304.5


48,617.32

55,438.29

負債合計


178,932.92


175,397.10

173,887.43

所有者權益(或股東權益)：








實收資本(或股本)


194,691.51


194,691.51

173,699.12

資本公積金


107,835.47


105,809.45

9,756.35

盈余公積金


26,681.51


23,382.88

19,541.09

未分配利潤


137,25.78


107,378.02

65,938.48

歸屬于母公司所有者權益合計


46,464.28


431,261.86

268,935.04

少數(shù)股東權益


4,715.81


4,843.64

4,546.89

所有者權益合計


471,180.09


436,105.50

273,481.93

負債和所有者權益總計


650,13.01


611,502.60

447,369.36



2、合并利潤表


單位：萬元

項 目

2013 年

2012 年

2011 年

營業(yè)總收入


23,683.72


224,605.74

147,021.52

營業(yè)收入


23,683.72


224,605.74

147,021.52

營業(yè)總成本


201,0.24


188,044.59

127,813.76

營業(yè)成本


17,252.29


167,250.41

108,643.45

營業(yè)稅金及附加


284.5


104.94

126.87

銷售費用


3,27.48


2,768.76

1,748.90

管理費用


14,682.58


13,067.19

11,609.17

財務費用


4,273.01


4,209.76


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