主題：五家券商上半年凈利增速翻倍

據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計，截至8月27日晚間，已有45家券商發(fā)布2021年半年報。其中，7家券商上半年凈利潤超50億元，5家券商凈利增速超100%，八成券商業(yè)績報喜，表現(xiàn)十分亮眼。



截至發(fā)稿，中信證券上半年凈利潤達(dá)121.98億元，是唯一一家凈利潤超百億元的券商，已逼近2020全年的收入水平。海通證券凈利潤達(dá)81.70億元，排名第二；國泰君安以80.13億元位居第三，頭部券商的優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。



八成券商業(yè)績報喜



8月27日晚，14家券商集中發(fā)布2021年半年報。其中，華泰證券半年報稱，實現(xiàn)營業(yè)收入182.33億元，歸母凈利潤77.7億元，分別同比增長17.32%、21.32%，創(chuàng)中期業(yè)績歷史新高。



從已公布的數(shù)據(jù)來看，上半年凈利潤超50億元的有7家，分別是：中信證券121.98億元、海通證券81.70億元、國泰君安80.13億元、華泰證券77.7億元、廣發(fā)證券58.88億元、招商證券57.45億元、中金公司50.07億元，頭部效應(yīng)進(jìn)一步加劇。



圖片
來源：券商公告 截至8月27日



從凈利潤增速來看，中原證券、太平洋、國盛金控、東方財富、財達(dá)證券等5家凈利潤同比增速超100%，表現(xiàn)亮眼。其中，中原證券更是以642.16%增幅遙遙領(lǐng)先；太平洋以159.95%的增速位居第二。



與此同時，頭尾券商業(yè)績分化加劇，有9家券商上半年凈利潤出現(xiàn)下滑的情況。作為頭部券商的中信建投上半年凈利潤為45.29億元，排名第九，而凈利增速卻呈微微下滑趨勢。錦龍股份上半年盈利僅137萬元，同比下滑高達(dá)99.16%。



資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)大爆發(fā)



今年是“資管新規(guī)”過渡期的最后一年，券商資管正處于全面轉(zhuǎn)型階段。



8月27日晚，東方證券披露半年報，營業(yè)收入為132.77億元，歸母凈利潤為27.00億元，同比增長分別為37.94%、76.95%，凈利增速高于行業(yè)平均水平。



值得一提的是，2021年上半年，東證資管受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入位居行業(yè)第一。



從管理規(guī)模來看，截至2021上半年末，東證資管受托資產(chǎn)管理總規(guī)模人民幣3,525.88億元，其中公募基金管理規(guī)模人民幣2,602.03億元；旗下長期封閉權(quán)益類基金規(guī)模達(dá)到人民幣1,031億元，占東證資管所有權(quán)益類基金規(guī)模達(dá)到63%。



從長期投資業(yè)績來看，截至2021年6月30日，東證資管近七年股票投資主動管理收益率538.52%，近五年股票投資主動管理收益率206.21%，排名均位于行業(yè)首位。東證資管旗下固定收益類基金近五年絕對收益率28.22%，排名位于行業(yè)第十。



“券業(yè)一哥”中信證券的半年報顯示，從各業(yè)務(wù)的增長幅度來看，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上半年表現(xiàn)最為亮眼。報告期內(nèi)實現(xiàn)收入63.60億元，同比增長了55.88%，占總營收的17%。截至報告期末，包括集合資產(chǎn)管理計劃、單一資產(chǎn)管理計劃及專項資產(chǎn)管理計劃在內(nèi)，公司資產(chǎn)管理規(guī)模合計13909.62億元，約占市場份額13.84%，排名行業(yè)第一。



從興業(yè)證券披露的半年報來看，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上半年實現(xiàn)營收32.27億元，同比增長102.9%，實現(xiàn)了業(yè)績大爆發(fā)。興業(yè)證券控股子公司興證全球基金上半年實現(xiàn)營業(yè)收入39.16億元，凈利潤13.76億元。管理規(guī)模方面，報告期內(nèi)，興證全球基金資產(chǎn)管理總規(guī)模6116億元，較年初增15%，其中公募基金規(guī)模為5280億元，較年初增長16%。



機構(gòu)業(yè)務(wù)或成“新賽道”



隨著市場結(jié)構(gòu)化進(jìn)程加速，機構(gòu)業(yè)務(wù)逐漸成為公司的主要營業(yè)收入來源之一。



華泰證券半年報顯示，上半年機構(gòu)業(yè)務(wù)增長較快。報告期內(nèi)，機構(gòu)業(yè)務(wù)收入49.26億元，同比大幅增長52.28%，占公司總收入比例提升至27.02%；服務(wù)機構(gòu)客戶數(shù)增長超20%，海外機構(gòu)客戶數(shù)量增長42%。



面對機構(gòu)客戶對于交易工具線上化的需求日益多樣，華泰證券在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域加大科技投入；線上證券借貸交易平臺高效聯(lián)通券源供給方和需求方，為融券業(yè)務(wù)確立了突出的競爭優(yōu)勢，截至6月末，融券業(yè)務(wù)余額287.04 億元，強勁增長694.66%，市場份額達(dá)18.39%。



國泰君安半年報稱，上半年公司機構(gòu)與交易業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入106.71億元，同比增長58.39%，對營業(yè)收入貢獻(xiàn)度達(dá)到48.69%。



海通證券的各項主營業(yè)務(wù)收入較為均衡。從營收貢獻(xiàn)來看，交易及機構(gòu)業(yè)務(wù)的營收達(dá)到64.73億元，貢獻(xiàn)占比最大，達(dá)到27.58%。



聚焦財富管理主線



從券商披露的半年報來看，今年上半年財富管理業(yè)務(wù)成為各大券商發(fā)力的重點，金融產(chǎn)品銷量是財富管理轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵指標(biāo)之一。東方證券、興業(yè)證券、廣發(fā)證券也被成為財富“三劍客”。



東方證券半年報顯示，自財富管理業(yè)務(wù)總部成立以來，公司將金融產(chǎn)品代銷及金融產(chǎn)品體系建設(shè)作為了財富管理工作開展的重點。報告期內(nèi)，東方證券權(quán)益類產(chǎn)品銷售規(guī)模177.13億元，同比增長139.2%，產(chǎn)品相關(guān)收入達(dá)4.76億元，其中代銷收入2.99億元，同比增加159%。



興業(yè)證券半年報稱，金融產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)是公司的強勢和特色領(lǐng)域，報告期內(nèi)，興業(yè)證券母公司實現(xiàn)代理金融產(chǎn)品銷售凈收入3.78億元，同比增長113%，排名持續(xù)穩(wěn)定在行業(yè)前10。



廣發(fā)證券半年報顯示，截至 2021 年6月末，公司代銷金融產(chǎn)品保有規(guī)模同比增長44.84%，代銷的非貨幣市場公募基金保有規(guī)模在券商中位列第三；公司手機證券用戶數(shù)超過 3,490 萬，較上年末增長約9%；微信平臺的關(guān)注用戶數(shù)達(dá)322萬；報告期易淘金電商平臺的金融產(chǎn)品銷售和轉(zhuǎn)讓金額達(dá)1,722億元。



展望下半年，中信證券表示，公司將繼續(xù)全面貫徹以客戶為中心的經(jīng)營理念和幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的經(jīng)營宗旨，深化財富管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升資產(chǎn)配置服務(wù)能力，推動財富客戶及其資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長，優(yōu)化業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升財富管理收入占比，擴大財富管理品牌影響力；逐步建立為境內(nèi)外高凈值客戶提供全球資產(chǎn)配置和交易服務(wù)的全方位財富管理平臺。

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