主題：魯西化工2021年半年度董事會經(jīng)營評述


魯西化工（000830）2021年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

　　一、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）行業(yè)發(fā)展情況

公司的上游行業(yè)主要包括煤炭、原鹽、電力、雙酚A、丙烯等原材料行業(yè)和能源行業(yè)，上游提供的主要原材料、能源等產(chǎn)品的供應(yīng)量、價格、技術(shù)水平和質(zhì)量水平對本行業(yè)均有影響。下游產(chǎn)業(yè)主要包括建材、農(nóng)藥、醫(yī)藥、食品添加劑、染料、化工、制鞋、制革等行業(yè)，主要產(chǎn)品的下游行業(yè)具有規(guī)模大和范圍廣的特點，單一下游行業(yè)的需求波動對整個產(chǎn)品體系影響較小。

公司主營業(yè)務(wù)包括化工新材料、基礎(chǔ)化工及其他業(yè)務(wù)，相關(guān)主要細(xì)分行業(yè)情況如下：

1、化工新材料

（1）聚碳酸酯行業(yè)

聚碳酸酯（PC）是分子鏈中含有碳酸酯基的高分子聚合物，根據(jù)酯基的結(jié)構(gòu)可分為多種類型，廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)建材、汽車零部件、醫(yī)療器械和電子元器件等多領(lǐng)域，未來不斷向高復(fù)合、高功能、專用化和系列化方向發(fā)展。

目前，亞洲需求增長帶動了世界聚碳酸酯生產(chǎn)能力的迅速增長，生產(chǎn)重心已向亞洲，尤其是中國等發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。近幾年隨著電子電器需求穩(wěn)健增長、汽車用量增加，消費增速呈現(xiàn)擴大的趨勢，2020年受疫情影響，增速有所回落。未來三年新增產(chǎn)能超200萬噸，后續(xù)整體行業(yè)價格中樞或仍會處于區(qū)間震蕩，鑒于當(dāng)前仍有50%左右的進口替代，加之未來規(guī)劃投建的不確定性，市場消化力度尚能保持；但行業(yè)檢修、庫存低位、供需錯配等因素也會導(dǎo)致短期價格的波動。

（2）己內(nèi)酰胺行業(yè)

己內(nèi)酰胺通過縮聚反應(yīng)生成尼龍6（PA6），可用于生產(chǎn)纖維（錦綸）、工程塑料和薄膜。與全球消費結(jié)構(gòu)比較，國內(nèi)己內(nèi)酰胺在錦綸用量占比較大，工程塑料和薄膜領(lǐng)域所占比重偏低。隨著汽車、食品、運動器材、軍工等行業(yè)新功能需求增強，將帶動工程塑料和薄膜等領(lǐng)域需求增加。

由于己內(nèi)酰胺多數(shù)向下游配套PA6，且PA6的需求增速維持在5%-10%，因此己內(nèi)酰胺行業(yè)開工率持續(xù)保持較高負(fù)荷，產(chǎn)品產(chǎn)能增速基本匹配配套需求增速。

近年來，隨著下游行業(yè)的快速發(fā)展，短期內(nèi)已內(nèi)酰胺對外依存度依然明顯，在已內(nèi)酰胺相關(guān)產(chǎn)業(yè)高增長和高回報吸引下，具備入園建設(shè)條件的企業(yè)將會逐步進入己內(nèi)酰胺市場。

（3）尼龍6行業(yè)

尼龍6行業(yè)近幾年發(fā)展迅速，且呈現(xiàn)出向江浙和福建地區(qū)集中的態(tài)勢，規(guī)模經(jīng)濟效益也較為明顯，主要生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能都在10萬噸/年以上，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高；另一方面由于聚合技術(shù)水平的提高，生產(chǎn)裝置的規(guī)?；⒆詣踊凸?jié)能化及生產(chǎn)效率越來越高，隨著單位投資、能耗和加工成本不斷降低，企業(yè)規(guī)?；б嬷饾u顯現(xiàn)。

作為高端化纖中的一種，因其柔軟、質(zhì)輕、耐磨、回彈性好等突出特點，在紡織品和服裝市場領(lǐng)域的需求不斷增長。2020年由于疫情影響增速有所降低，但是在化纖相關(guān)品種中，仍屬于保持增速的品種。展望未來趨勢，行業(yè)仍將呈現(xiàn)供需雙增的局面，而具備一體化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的企業(yè)具有較強的競爭力。

（4）多元醇行業(yè)

多元醇主要用于食品和化工行業(yè)。辛醇下游DOP、DOTP均為增塑劑，DOP下游主要系PVC領(lǐng)域，DOTP下游第一大應(yīng)用領(lǐng)域為手套領(lǐng)域，正丁醇下游主要是醋酸丁酯和丙烯酸丁酯，終端主要用于涂料、膠黏劑等。未來全球市場中特別是亞太、中東和非洲以及南美等發(fā)展中地區(qū)，由于不斷增長的建筑和汽車工業(yè)，將成為推動全球多元醇發(fā)展的生力軍市場。同樣，由于商業(yè)和個人車輛的增加，汽車工業(yè)的增長是另一個因素，這也將推動這些地區(qū)的多元醇市場。

國內(nèi)南方增塑劑生產(chǎn)企業(yè)以往依賴進口貨源，因今年疫情等各種因素影響，海外企業(yè)時有停工，導(dǎo)致正丁醇、辛醇供應(yīng)量減少，導(dǎo)致國內(nèi)貨源價格上漲；去年12月份，德國巴斯夫路德維希港年產(chǎn)45萬噸丙烯酸丁酯及配套40萬噸正丁醇停車，導(dǎo)致全球丙烯酸丁酯供應(yīng)緊張，帶動正丁醇價格持續(xù)走高。近兩年國內(nèi)多元醇無新增產(chǎn)能，下游DOTP、丙烯酸丁酯均有新投產(chǎn)裝置，且上半年部分多元醇企業(yè)開工率不高，導(dǎo)致貨源緊張，市場價格居高不下。

據(jù)統(tǒng)計，全球多元醇市場規(guī)模預(yù)計將從2019年的262億美元增加到2024年的344億美元，年復(fù)合增長率為5.6%。

（5）有機硅行業(yè)

有機硅是指含有硅碳鍵或者硅氧、硅硫鍵的一大類化合物，其中既有小分子的有機硅單體，也包括聚硅氧烷、聚碳硅烷等有機硅聚合物。有機硅材料以其優(yōu)異的性能在國民經(jīng)濟中扮演―工業(yè)味精的角色，被廣泛應(yīng)用于建筑，電子電器、紡織服裝、能源，醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)等。二甲基二氯硅烷是有機硅工業(yè)中最廣泛生產(chǎn)的單體，其上游原料是金屬硅和氯甲烷，下游合成有機硅DMC、D4等中間體，再延伸用于生產(chǎn)硅橡膠、硅樹脂、硅油等終端產(chǎn)品。

有機硅行業(yè)需求一方面受益于國內(nèi)房地產(chǎn)的需求韌性，另一方面受益于后疫情時代的全球需求復(fù)蘇，預(yù)計未來需求也將維持穩(wěn)定的增速。

（6）氟材料行業(yè)

氟化工泛指一切生產(chǎn)含氟產(chǎn)品的工業(yè)，含氟物質(zhì)具有穩(wěn)定性高、不粘性好等獨特特性，具有較高的工業(yè)和商業(yè)價值。氟材料產(chǎn)品主要包括二氟甲烷、六氟丙烯、聚全氟乙丙烯、聚四氟乙烯等。二氟甲烷主要用于空調(diào)制冷、冰箱制冷、化工設(shè)備制冷等領(lǐng)域；六氟丙烯廣泛應(yīng)用于新型制冷劑、滅火劑、醫(yī)藥中間體、表面活性劑、氟橡膠等領(lǐng)域；受到疫情影響的制冷劑產(chǎn)能2021年上半年得以釋放，總產(chǎn)量同比增長近50%?？照{(diào)行業(yè)是制冷劑最大的下游需求市場，家用空調(diào)行業(yè)生產(chǎn)銷售情況與氣溫狀況息息相關(guān)，并有淡旺季之分，2021年上半年空調(diào)、冰箱產(chǎn)量同比明顯增加。聚四氟乙烯、聚全氟乙丙烯因優(yōu)異的化學(xué)、物理穩(wěn)定性廣泛應(yīng)用于軌道交通、5G通訊、化工設(shè)備、新能源汽車、電子電器、航空航天等行業(yè)，作為能源性朝陽產(chǎn)業(yè)不可或缺的原料，市場應(yīng)用量逐年增加，國內(nèi)生產(chǎn)總值同步擴大，市場前景可觀。

2、基礎(chǔ)化工

（1）甲烷氯化物行業(yè)

甲烷氯化物是甲烷分子中的氫原子被氯原子取代的產(chǎn)物。甲烷氯化物包括一氯甲烷、二氯甲烷、三氯甲烷（也稱氯仿）等，是有機產(chǎn)品中僅次于氯乙烯的大宗氯系產(chǎn)品，為重要的化工原料和有機溶劑。一氯甲烷用于生產(chǎn)有機硅和纖維素，二氯甲烷用于生產(chǎn)制冷劑R32（二氟甲烷），三氯甲烷主要用于生產(chǎn)制冷劑R22（二氟一氯甲烷），其余用于醫(yī)藥，作為藥物萃取劑和麻醉劑等。

據(jù)行業(yè)統(tǒng)計，截至目前，國內(nèi)甲烷氯化物裝置仍有約52萬噸/年正在或計劃投建。

（2）二甲基甲酰胺行業(yè)

二甲基甲酰胺（DMF）既是一種用途極廣的化工原料，也是一種用途很廣的優(yōu)良溶劑。在石油化學(xué)工業(yè)中，可作為氣體吸收劑，用來分離和精制氣體；在農(nóng)業(yè)工業(yè)中，可用來生產(chǎn)殺蟲脒；在醫(yī)藥工業(yè)中可用于合成多種中間體。DMF在加氫、脫氫、脫水和脫鹵化氫的反應(yīng)中具有催化作用，使反應(yīng)溫度降低，產(chǎn)品純度提高。

2021年在需求復(fù)蘇的背景下，DMF再度呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。未來隨著DMF新增產(chǎn)能的投產(chǎn)落地，行業(yè)緊張局面將會有所緩解。

（二）公司主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品及用途

公司主營業(yè)務(wù)包括化工新材料、基礎(chǔ)化工及其他業(yè)務(wù)，其中化工新材料產(chǎn)品主要包括聚碳酸酯、尼龍6、己內(nèi)酰胺、多元醇等；基礎(chǔ)化工產(chǎn)品主要包括甲烷氯化物和二甲基甲酰胺等；其他業(yè)務(wù)主要包括化工裝備制造、化工行業(yè)相關(guān)設(shè)計研發(fā)等。

主要產(chǎn)品上下游產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品用途如下：

（三）公司主要經(jīng)營模式

運營質(zhì)量是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心，堅持不斷優(yōu)化運營模式，提升盈利能力和競爭實力。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)資源，持續(xù)做好生產(chǎn)系統(tǒng)性聯(lián)動和經(jīng)營系統(tǒng)性聯(lián)動，保障效益效果、最佳最優(yōu)。

1、生產(chǎn)模式

公司嚴(yán)格安全環(huán)保節(jié)能管控，實行項目建設(shè)和生產(chǎn)運行全過程融入，嚴(yán)抓生產(chǎn)工藝管控，減少能源消耗。充分發(fā)揮―一體化、集約化、園區(qū)化、智能化的優(yōu)勢，優(yōu)化各裝置運行調(diào)整，提產(chǎn)降耗、提質(zhì)增效，保持各生產(chǎn)裝置的安、穩(wěn)、長、滿、優(yōu)，做到安全穩(wěn)定運行常態(tài)化；始終堅持園區(qū)一盤棋的思想，根據(jù)市場變化及產(chǎn)品盈利能力，實施采購、生產(chǎn)、銷售、物流和財務(wù)一體化聯(lián)動，及時調(diào)節(jié)不同裝置運行負(fù)荷和產(chǎn)品產(chǎn)量，柔性排產(chǎn)，優(yōu)化經(jīng)濟運行，充分發(fā)揮產(chǎn)能，提高產(chǎn)品質(zhì)量，滿足客戶需要，努力爭取產(chǎn)業(yè)鏈價值最大化。

2、運營模式

在把握穩(wěn)定生產(chǎn)大局的前提下，發(fā)揮經(jīng)營調(diào)度協(xié)調(diào)作用，以市場變化和客戶需求為導(dǎo)向，提升主動配合和快速響應(yīng)能力，強力推進―系統(tǒng)當(dāng)家工程，堅持公平公正、廉潔透明。采購、生產(chǎn)、銷售、物流、財務(wù)和信息等相互配合、相互支持，堅持經(jīng)濟核算對優(yōu)化運行的導(dǎo)向作用。

大宗原料通過魯西采購網(wǎng)進行采購，采購計劃、詢價、合同簽訂、質(zhì)檢、入庫、結(jié)算、付款全流程信息化，杜絕人為操作?；ぎa(chǎn)品主要原材料為丙烯、純苯、雙酚A、甲醇、甲苯等，重點與大型國有生產(chǎn)企業(yè)穩(wěn)定合作，爭取價格優(yōu)勢；同時充分利用省內(nèi)周邊煉油企業(yè)運距短的優(yōu)勢，就近采購，在確保價格較低的同時，有效保證了企業(yè)生產(chǎn)需要。裝備制造業(yè)務(wù)的原材料選擇與大型供應(yīng)商和鋼廠合作的采購模式，保證供應(yīng)，降低成本。

公司主要化工產(chǎn)品均通過―魯西商城電商平臺銷售。2018年以來，產(chǎn)品銷售實施―集合定價模式，今年以來持續(xù)優(yōu)化改進―系統(tǒng)當(dāng)家工程，實現(xiàn)了系統(tǒng)自動定量定價銷售。國內(nèi)客戶一般為下游化工生產(chǎn)企業(yè)，出口業(yè)務(wù)遍布全球120多個國家和地區(qū)，甲酸、二氯甲烷、辛醇等連續(xù)多年占據(jù)全國出口量前列。通過―魯西商城和―魯西物流兩個平臺的有機結(jié)合，客戶下單后，運輸車輛競價配載、配送，降低了物流費用，提高了發(fā)運效率。

（四）業(yè)績驅(qū)動因素

受益于國內(nèi)國際雙循環(huán)戰(zhàn)略的實施及化工產(chǎn)品市場供求關(guān)系等多種因素影響，報告期內(nèi)，公司嚴(yán)抓安全環(huán)保節(jié)能管控，確保了生產(chǎn)裝置安、穩(wěn)、長、滿、優(yōu)。公司把握市場機遇，發(fā)揮園區(qū)一體化優(yōu)勢，全力保障優(yōu)勢產(chǎn)品的產(chǎn)能發(fā)揮，主要化工產(chǎn)品量價同比有較大幅度增長，實現(xiàn)業(yè)績同比較大幅度上升。

二、核心競爭力分析 1、團隊優(yōu)勢 多年來，公司注重團隊的能力提升培訓(xùn)，持續(xù)打造第一核心競爭力，在沒有區(qū)位、物流、原料和技術(shù)優(yōu)勢的情況下，公司團隊發(fā)揚特別能吃苦，特別能戰(zhàn)斗，特別能創(chuàng)新的作風(fēng)，經(jīng)受住了各種困難和考驗，攻克了諸多瓶頸問題，建設(shè)了獨具特色的化工新材料產(chǎn)業(yè)園，公司保持了健康穩(wěn)定發(fā)展。 2、工程化優(yōu)勢 公司多年來聚焦化工產(chǎn)業(yè)，在延伸產(chǎn)業(yè)鏈條的同時，注重設(shè)計研發(fā)、制造安裝、生產(chǎn)運行的協(xié)同和能力發(fā)揮，加大培育力度，逐漸形成了集設(shè)計研發(fā)、制造安裝、生產(chǎn)運行于一體的工程化優(yōu)勢，形成了EPC工程服務(wù)新產(chǎn)業(yè)（300832），為園區(qū)建設(shè)發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用。 3、園區(qū)優(yōu)勢 園區(qū)內(nèi)各裝置之間上下游互為原料，循環(huán)利用，通過管網(wǎng)密閉輸送，安全高效，降低運輸成本。配套建設(shè)了公用工程資源，實現(xiàn)了集約化利用；智能化優(yōu)勢明顯，為產(chǎn)品多樣、工藝復(fù)雜、裝置大型的綜合化工園區(qū)管理提供了充分保障，被石化聯(lián)合會認(rèn)定為首批―中國智慧化工園區(qū)試點示范單位，2018年通過了山東省化工園區(qū)認(rèn)定，被列入山東省第一批化工園區(qū)名單。 4、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢 多年來，公司圍繞延鏈、補鏈、強鏈布局調(diào)整園區(qū)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，發(fā)展形成了產(chǎn)業(yè)鏈較為完備的煤化工、鹽化工、氟硅化工和化工新材料產(chǎn)業(yè)，取得了良好成效。在此基礎(chǔ)上，將持續(xù)做好現(xiàn)有產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)延伸，進一步將產(chǎn)業(yè)鏈做強做優(yōu)做大。

三、公司面臨的風(fēng)險和應(yīng)對措施 （一）安全環(huán)保的風(fēng)險 應(yīng)對措施：學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于安全生產(chǎn)的重要論述，牢牢把握企業(yè)總體安全觀，堅持安全發(fā)展理念。嚴(yán)格貫徹落實法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范要求，學(xué)習(xí)貫徹新安全生產(chǎn)法，始終堅持安全環(huán)保第一的理念，把安全管控上升到生命安全的高度，堅持內(nèi)部管理嚴(yán)于國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的管理要求，深入落實安全環(huán)保責(zé)任制，認(rèn)真研判國家政策和經(jīng)濟形勢，確保決策安全。合法經(jīng)營，不斷優(yōu)化系統(tǒng)當(dāng)家工程，堅持誠信為本、不賒不欠，永不對外擔(dān)保，確保運作安全。持續(xù)抓好安全成果推廣、安全經(jīng)驗分享、異常管理、紅線管理等一系列好的做法，確保生產(chǎn)安全。 踐行綠水青山就是金山銀山的理念，堅持環(huán)保治理要求優(yōu)于國家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，堅持綠色低碳發(fā)展，持續(xù)提升環(huán)保管理體系運行質(zhì)量，內(nèi)部管理嚴(yán)于外部環(huán)保要求；嚴(yán)格水、氣、聲、渣、塵、VOCs、放射源等環(huán)保管理，實現(xiàn)VOCs環(huán)境自動監(jiān)測；積極落實響應(yīng)碳達峰、碳中和的政策號召，認(rèn)真做好相關(guān)政策、技術(shù)的學(xué)習(xí)研究，拓寬挖潛增效節(jié)能的路徑，加大技改投入，積極推進中小和技改項目的實施；注重副產(chǎn)物綜合利用，實現(xiàn)減量化、資源化、無害化、產(chǎn)品化，吃干榨凈；鞏固廢水零排放成果，建設(shè)零排放園區(qū)。 （二）產(chǎn)品市場價格波動的風(fēng)險 應(yīng)對措施：密切關(guān)注復(fù)雜形勢下原油價格和國際大宗物資的行情走勢，深入研究分析，及時調(diào)整，靈活推動實施生產(chǎn)系統(tǒng)性聯(lián)動和經(jīng)營系統(tǒng)性聯(lián)動，適時調(diào)整產(chǎn)品產(chǎn)出比例，保持生產(chǎn)穩(wěn)定，提高經(jīng)營質(zhì)量和效果。結(jié)合市場變化，堅持經(jīng)濟核算對優(yōu)化運行的導(dǎo)向作用。 持續(xù)優(yōu)化改進―系統(tǒng)當(dāng)家工程，提高科學(xué)化、信息化管理水平。繼續(xù)推進精準(zhǔn)銷售、精準(zhǔn)采購、精準(zhǔn)服務(wù)，最大限度控制運營風(fēng)險，實現(xiàn)效益效果、最佳最優(yōu)。 （三）項目建設(shè)的風(fēng)險 應(yīng)對措施：公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈、建設(shè)化工園區(qū)的過程中，形成了建設(shè)一批、運行一批、儲備一批、研發(fā)一批的項目建設(shè)發(fā)展模式，積累了豐富的項目建設(shè)管理經(jīng)驗，鍛煉了一支成熟的項目建設(shè)隊伍，在確保項目合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，和生產(chǎn)運行深度融合，保證項目建設(shè)的安全、質(zhì)量和進度，注重提升設(shè)計制造、安裝運行一體化能力，保障項目平穩(wěn)安全投產(chǎn)。

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