主題：青島雙星擬8.99億元收購廣饒著名輪胎企業(yè)恒宇科技

日前，青島雙星發(fā)布公告稱，公司擬由子公司廣饒吉星輪胎有限公司（簡稱“吉星輪胎”）與山東恒宇科技有限公司（簡稱“恒宇科技”）管理人簽署協(xié)議，以8.99億元參與恒宇科技重整，在存續(xù)重整模式下取得標的公司100%股權(quán)，或在出售式重整模式下取得標的公司全部資產(chǎn)所有權(quán)。繼去年7月控股錦湖輪胎后，至此，青島雙星在國內(nèi)開啟了輪胎行業(yè)的并購整合之路。

青島雙星稱，為響應國家制定的深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略，抓住輪胎行業(yè)整合的機會，加速輪胎行業(yè)的新舊動能轉(zhuǎn)換，擬由公司子公司吉星輪胎以人民幣8.99億元（不含稅費）投資于恒宇科技重整，并與恒宇科技管理人簽訂《重整投資框架協(xié)議》。

據(jù)悉，恒宇科技成立于2006年12月06日，注冊資本人民幣18000萬元，注冊地址為廣饒經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，其經(jīng)營范圍是研發(fā)、生產(chǎn)、銷售輪胎、充氣內(nèi)胎、橡膠制品；進出口業(yè)務；生產(chǎn)、銷售：橡膠原料。該公司以生產(chǎn)全鋼子午輪胎、工程輪胎、軍工輪胎為主，目前擁有65萬套卡車和客車子午線輪胎、600萬套轎車胎產(chǎn)能（填平補齊后實際可實現(xiàn)80萬套卡客車胎和1000萬套轎車胎產(chǎn)能）。

資料顯示，恒宇科技是山東著名輪胎企業(yè)，曾位列山東省橡膠行業(yè)綜合實力50強，近年來由于管理不善等原因進入重整階段。山東廣饒是中國著名的“輪胎之都”，廣饒縣輪胎產(chǎn)量曾占全國的四分之一。隨著近年來產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩、出口、環(huán)保等問題日益突出，以大規(guī)模低端產(chǎn)能“野蠻發(fā)展”的企業(yè)紛紛出現(xiàn)虧損甚至破產(chǎn)清算。

2017年6月，廣饒縣政府決定引入具有國資背景的輪胎相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)或上市公司，作為整合廣饒輪胎企業(yè)的平臺公司牽頭人和運營方，對恒宇科技等多家輪胎企業(yè)進行重整，并由縣政府提供必要的政策支持。2018年2月，青島雙星率先聯(lián)合廣饒財金、山東銀吉共同發(fā)起設立“優(yōu)創(chuàng)叁號基金”，作為并購和重整平臺，加速推進廣饒輪胎行業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)換，將恒宇科技作為整合試點企業(yè)。

根據(jù)北京中同華資產(chǎn)評估有限公司出具的《資產(chǎn)評估報告》，恒宇科技的土地、房產(chǎn)、機器設備、無形資產(chǎn)、長期投資等資產(chǎn)評估市場價值為人民幣122990.20萬元，評估基準日2018年7月2日。

截至2018年6月30日，恒宇科技資產(chǎn)總計人民幣175867.91萬元（其中，流動資產(chǎn)51735.05萬元，固定資產(chǎn)113794.78萬元，無形及其他資產(chǎn)10143.08萬元）;負債合計人民幣245410.32萬元（其中，流動負債237026.94萬元）；股東權(quán)益合計人民幣-69542.41萬元。 恒宇科技目前處于破產(chǎn)重整階段，暫無經(jīng)營，重整成功后，上述投資款將按照法院裁定批準的償債方案清償標的公司負債。

對于本次交易的目的和對公司的影響，青島雙星稱，本次交易是公司落實輪胎行業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)換的重要一步，對公司具有積極影響，利用雙星的品牌、市場、技術(shù)、人才等優(yōu)勢，通過行業(yè)并購，整合輪胎行業(yè)并進行轉(zhuǎn)型升級，有利于公司擴大和優(yōu)化產(chǎn)能，有利于整體競爭力的提升。

動態(tài)

青島雙星和錦湖輪胎將在研發(fā)等更多領(lǐng)域探索合作模式

日前，有投資者向青島雙星提問，預計雙星與錦湖輪胎同質(zhì)化市場競爭如何協(xié)調(diào)和有何進展。公司回答，公司與錦湖輪胎都屬于雙星集團的控股上市公司，雙方在品牌、產(chǎn)品、市場及生產(chǎn)方面具有協(xié)同效應，通過“戰(zhàn)略互補、獨立運營”，雙星與錦湖將發(fā)揮各自專長實現(xiàn)快速發(fā)展，達到1+1＞2的效果。雙星集團于去年收購錦湖時曾出具承諾，在5年內(nèi)通過資產(chǎn)注入或其他方式解決同業(yè)競爭的問題，公司優(yōu)勢主要在卡客車胎，錦湖的優(yōu)勢主要在乘用車胎，雙星可以利用錦湖輪胎的產(chǎn)業(yè)布局及優(yōu)秀的銷售網(wǎng)絡和行業(yè)影響力銷售產(chǎn)品，未來雙方將在包括研發(fā)等更多的領(lǐng)域探索合作模式，互惠共贏。

半島記者了解到，近日青島雙星發(fā)布2018年業(yè)績預告，報告期內(nèi)，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2185.64萬元–5464.10萬元，比上年同期下降50%-80%；基本每股收益約0.03元-0.07元，上年同期0.16元。

業(yè)績預告期間內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降的主要原因是：為了將青島雙星的輪胎工廠全面改造升級成“工業(yè)4.0”智能化工廠，青島雙星位于湖北十堰的雙星東風輪胎子公司于2018年三季度開始全面停產(chǎn)；青島雙星募投項目高性能乘用車子午胎“工業(yè)4.0”示范基地項目于報告期末投產(chǎn)；青島雙星對存貨計提減值準備，對部分客戶應收賬款計提壞賬準備。以上因素綜合導致公司報告期內(nèi)利潤同比下降。



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