主題：寶鋼股份：調(diào)整評級

將評級上調(diào)為優(yōu)于大市。寶鋼股份將于8月29日公告08年上半年業(yè)績，由于鋼材價格大幅上漲，我們預(yù)計公司凈利潤增長15%至90億人民幣左右?？紤]到鋼產(chǎn)品均價的上漲，我們將08年、09年和10年的盈利預(yù)測分別上調(diào)31.5%、18.5%和17.5%。根據(jù)我們上調(diào)后的盈利預(yù)測，該股目前估值相當(dāng)于9.5倍的08年預(yù)期市盈率。鑒于鐵礦石價格的不確定性已經(jīng)掃除及穩(wěn)定的前景，我們認(rèn)為該股目前估值并不昂貴。我們將評級從同步大市上調(diào)至優(yōu)于大市。基于15倍08年預(yù)期市盈率，我們的目標(biāo)價仍為14.00人民幣。


【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險，請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。