主題：中石化集團巨資回收股權

中石化集團將中石化的非流通股東信達所持占比３．３％的２８．４９億股，東方所持占比１．５％的１２．９６億股和國開行所持占比０．７％的６．３３億股全部收回。記者獲悉，回購價格與中石化凈資產(chǎn)２．５９元／股相差不多，照此計算，中石化集團此次共計要支付１２３．７５億元左右。

　　 據(jù)悉，８月２８日，中石化股改方案即將正式公布。目前，中石化集團正在緊急運作，與除國泰君安外的中石化所有其他非流通股東簽署協(xié)議，將中石化法人股全部收歸集團旗下。此舉一方面防止了股改后巨量流通股沖擊股市，影響股民信心，另一方面也堵上了對手惡意競購，分享中石化話語權的惟一通路。

　　 集團收權

　　 記者獲悉，中石化集團成功收購了中石化第二大非流通股東中國信達資產(chǎn)管理有限公司（簡稱信達）、第三大非流通股東中國東方資產(chǎn)管理公司（簡稱東方）和第四大非流通股東國家開發(fā)銀行（簡稱國開行）所掌控的中石化所有股權。

　　 ＇協(xié)議已經(jīng)簽了。＇昨天，中石化人士證實，＇上述３個協(xié)議有的在等國資委、財政部的批復，部分協(xié)議已完全批下來。＇無論如何，中石化將在２８日公布這一事宜。

　　 眾所周知，中石化是Ａ股的龐然大物，總股盤超過８６７億股，中石化集團控制著６１７．５億股，占比７１．２３％。

　　 此次協(xié)議，中石化集團將中石化的非流通股東信達所持占比３．３％的２８．４９億股，東方所持占比１．５％的１２．９６億股和國開行所持占比０．７％的６．３３億股全部收回，總計４７．７８億股。限于證監(jiān)會的規(guī)定，中石化暫時無法透露中石化集團收購價格。記者獲悉，回購價格與中石化凈資產(chǎn)２．５９元／股相差不多，照此計算，中石化集團此次共計要支付１２３．７５億元左右。好在今年以來，中石化集團以及中石化已連續(xù)３次發(fā)債１００億元，籌措了不少經(jīng)營資金。

　　 至此，中石化僅剩的兩家非流通股東，除了中石化集團，就只有一家證券公司－－－國泰君安證券股份有限公司（簡稱國泰君安），后者控制中石化６．０５億股，占比０．７％。

　　 ６年磨劍

　　 ＇６年了，中石化集團一直在為此事做準備。＇昨天，中石化內(nèi)部人士透露。 事實上，知情人士透露，中石化集團對國泰君安所持有的股權也曾意欲收回，但國泰君安并不滿意中石化集團開出的價格。中石化停牌前最后一個交易日８月１８日，其股價達到６．１４元，與其每股凈資產(chǎn)相差３元多。

　　 盡管如此，東方、信達、國開行６年來已在中石化賺得＇盤滿缽滿＇。據(jù)介紹，東方、信達、國開行等掌控的中石化股份，起始于２０００年３月２３日，中石化集團將對他們的債務３０１．５億元轉(zhuǎn)化成若干中石化股份。

　　 據(jù)當時的協(xié)議，中石化集團是按中石化每股凈資產(chǎn)１．４３元將其所持有的２１１億股，分別給了國開行、信達、東方及華融四家金融機構。隨后２０００年１０月，中石化在Ｈ股上市，中石化集團最終實際轉(zhuǎn)讓給國開行、信達、東方、和華融１９４億股，債轉(zhuǎn)股價格在１．４３元上也進行了略微調(diào)整。

　　 從２００４年前后，中石化集團開始陸續(xù)從上述四金融公司中回購股權，并還給這些債主真金白銀，回購價格持續(xù)攀升，僅以２００４年和２００５年的國開行為例，２００４年中石化集團從國開行回購６１億股，還錢１１０．５７億元，每股價１．８１元，到２００５年，中石化集團再從國開行回購２０億股，價格就到了４２億元，相當于２．１元／股。

　　 照還債價每股１．８１－２．５９元的價格計算，對當初３０１．５億元的債務，中石化集團已還錢３５１億－５００億元，上述四金融機構總共賺了至少５０億元的＇利息＇，何況中石化每年都有不錯的分紅。

　　 鋪路股改

　　 ＇中石化突然改變策略，選擇先股改，無疑迫使中石化集團加快了清理其他法人股的步伐。＇昨天，一直跟蹤中石化的申銀萬國黃美龍介紹說。

　　 中石化集團之所以趕在股改前收縮兵權，一方面是要減少股民擔心，另一方面，則是加強中石化控制權的必然動作。

　　 事實上，一直以來，盡管中石化集團在２０００年被迫分割部分股權給國開行、東方、信達等金融機構，但后者均對中石化集團承諾＇在一定期限內(nèi)不出售這些股份＇。

　　 目前，中石化總股盤８６７億股，Ａ股流通股只有２８億股，一旦股改，全部股權取得流通權，不在中石化集團手中的這些非流通股將全部流通起來，僅國開行、信達、東方持有的近４８億股會成為３０多億股流通股，全部沖入股市，中石化流通量幾乎翻番，中石化的競爭對手，尤其是外資企業(yè)將獲得通過二級市場惡意收購這些股權的機會，分得中石化的話語權，這并非中石化集團愿意看到的。

　　 對此，中石化集團表示：＇石油石化行業(yè)是國家戰(zhàn)略性的能源行業(yè)，中石化集團代表國家持有，需要保持對中石化的絕對控制力。＇

　　 無論如何，８月２８日我國惟一在內(nèi)地、香港及紐約、倫敦四地上市的中石化這一公司，即將迎來歷史一刻：公布股改方案、收購事宜、同日還要到香港召開中期業(yè)績推介會。

　　 ＇我們肯定會忙翻天。＇中石化一工作人員對記者說，＇盡管一直以來，我們都在做各種準備＇。



【免責聲明】上海大牛網(wǎng)絡科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。