主題：寶鋼股份：旺盛需求保障普碳鋼盈利水平

雖然鋼材價格的上漲超出我們之前的預(yù)期，但成本方面的上漲也在我們預(yù)期之外。兩者相互抵消的作用使得我們不需要調(diào)整對普碳鋼業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測。而不銹鋼方面，預(yù)計今年實現(xiàn)5%的毛利有一定的難度，我們此次的盈利預(yù)測將不銹鋼特鋼業(yè)務(wù)毛利率由5%調(diào)整為0%，預(yù)計公司2008年EPS為1.10元，維持前期的“推薦”評級。

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