主題：華夏銀行去年盈利降幅收窄

日前，華夏銀行發(fā)布公告，2021年1月28日至3月2日期間，其第四大股東，北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（下稱“京投公司”），以自有資金通過上海證券交易所交易系統(tǒng)增持其股份1.54億股，達(dá)到華夏銀行普通股股本總額的1%。

此次增持后，京投公司持有華夏銀行的股份比例已由8.5%增加至9.5%，仍為華夏銀行第四大股東。

華夏銀行發(fā)布2020年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2020年末，華夏銀行資產(chǎn)總額33998.16億元，較上年末增長(zhǎng)12.55%。2020年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入953.09億元，較上年增長(zhǎng)12.48%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)212.75億元，同比減少2.88%。

《華夏時(shí)報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這是華夏銀行10年來首次出現(xiàn)盈利負(fù)增長(zhǎng)，并且在已經(jīng)公布2020年業(yè)績(jī)快報(bào)的股份制銀行中盈利增速墊底。

對(duì)于2020年盈利負(fù)增長(zhǎng)，華夏銀行相關(guān)負(fù)人士表示，2020年為降低疫情對(duì)企業(yè)的影響，該行實(shí)施了減費(fèi)讓利政策。此外，為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，華夏銀行較大幅度地增提撥備，導(dǎo)致盈利同比下降。但全年凈利潤(rùn)下滑的幅度相比二季度末、三季度末是有所收窄的。

第四大股東增持逾1.5億股

日前，華夏銀行在公告中披露，該行于2021年3月2日收到北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資有限公司（下稱“京投公司”）發(fā)來的告知函。2021年1月28日至3月2日期間，京投公司以自有資金通過上海證券交易所交易系統(tǒng)增持華夏銀行普通股股份153，872，306股，達(dá)到該行普通股股本總額的1%。

同時(shí)，華夏銀行表示，本次權(quán)益變動(dòng)屬于增持，不觸及要約收購。本次權(quán)益變動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致該行控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變化。本次權(quán)益變動(dòng)后，京投公司持有該行股份比例由8.5%增加至9.5%，仍為華夏銀行第四大股東。

公開信息顯示，兩年前京投公司通過華夏銀行定增進(jìn)入該行前十大股東行列。

2018年9月，華夏銀行發(fā)布公告，計(jì)劃非公開發(fā)行普通股股票數(shù)量不超過25.64億股，擬募集資金不超過292.35億元。本次定增的認(rèn)購對(duì)象包括首鋼集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“首鋼集團(tuán)”）、國(guó)網(wǎng)英大國(guó)際控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)網(wǎng)英大”）和京投公司等3名特定對(duì)象。

當(dāng)時(shí)，首鋼集團(tuán)和國(guó)網(wǎng)英大分別直接持有華夏銀行2，599，929，412股和2，338，552，742股A股股票，分別占發(fā)行前該行總股本的20.28%和18.24%，屬于該行的關(guān)聯(lián)方；京投公司不持有該行股份，發(fā)行股份完成后，京投公司持股比例將達(dá)到8.5%，成為該行的關(guān)聯(lián)方。

對(duì)于定增的發(fā)行價(jià)格，華夏銀行在公告中表示，發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（不含定價(jià)基準(zhǔn)日）該行普通股股票交易均價(jià)的90%（按“進(jìn)一法”保留兩位小數(shù)）與發(fā)行前該行最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。

信息顯示，該行發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日普通股股票交易均價(jià)的90%為6.84元/股，而該行每股凈資產(chǎn)值為11.4元/股。因此，發(fā)行確定的最終發(fā)行價(jià)格為11.4元/股。京投公司耗資149億元獲得13.07億股，并且自取得股權(quán)之日起5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。認(rèn)購?fù)瓿珊?，京投公司持有華夏銀行8.5%的股份，成為該行第四大股東，相關(guān)股份登記于2019年1月8日完成。

值得注意的是，在2018年的這次定增中，京投公司等三家企業(yè)均是以相比二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)大幅溢價(jià)的方式認(rèn)購25.64億股股份，定增價(jià)格與股價(jià)出現(xiàn)倒掛。

對(duì)此，華夏銀行公告稱，這次三家公司的認(rèn)購主要是看好華夏銀行的未來發(fā)展前景和長(zhǎng)期成長(zhǎng)價(jià)值，對(duì)華夏銀行的投資注重戰(zhàn)略性，將長(zhǎng)期持有。雖然銀行股和華夏銀行的整體處于價(jià)值低估狀態(tài)，但是未來伴隨宏觀經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)和銀行業(yè)績(jī)的提升，銀行股的整體估值會(huì)得到修復(fù)。

不過，兩年來華夏銀行的股價(jià)始終沒有站上11.4元/股，反倒是一路下滑。如果不計(jì)算分紅收益，京投公司兩年前以11.4元/股認(rèn)購的13.07億股股份，按公告日3月2日收盤價(jià)6.21元/股計(jì)算，已經(jīng)減少約67.84億元。

盈利首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)

近年，華夏銀行不僅股價(jià)呈現(xiàn)連續(xù)下滑的狀態(tài)，其盈利水平同樣不容樂觀。

華夏銀行發(fā)布的2020年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2020年末，華夏銀行資產(chǎn)總額33，998.16億元，較上年末增加了12.55%；其中貸款總額21，089.93億元，較上年末增長(zhǎng)12.62%。負(fù)債總額31，171.61億元，較上年末增長(zhǎng)13.29%；其中存款總額18，183.30億元，較上年末增長(zhǎng)9.77%。

2020年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入953.09億元，較上年增加105.75億元，增幅12.48%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)212.75億元，同比減少2.88%。分季度看，華夏銀行一季度的經(jīng)營(yíng)情況總體穩(wěn)定，后連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)。2020年一季度，華夏銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)48.40億元，同比增長(zhǎng)5.13%；上半年華夏銀行凈利潤(rùn)93.37億元，同比降11.44%；前三季度，華夏銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)141.20億元，同比下降7.37%。雖然全年凈利潤(rùn)降幅有所收窄，但仍為負(fù)增長(zhǎng)。

橫向?qū)Ρ葋砜?，在已?jīng)公布業(yè)績(jī)快報(bào)的全國(guó)性股份銀行中，華夏銀行的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)增速呈現(xiàn)兩極分化。該行以12.48%的營(yíng)收增幅在7家股份行中居首位，-2.88%的凈利潤(rùn)增幅卻在同類銀行中排在最后一位。

如果把時(shí)間軸拉長(zhǎng)，可以發(fā)現(xiàn)華夏銀行的盈利水平出現(xiàn)明顯下滑。年報(bào)顯示，截至2010年末，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)59.9億元，此后開始一路上行，到2020年達(dá)到212.75億元。但凈利潤(rùn)增速卻與之出現(xiàn)背離。具體來看，2010年該行凈利潤(rùn)增速為59.31%，到2014年凈利潤(rùn)增速一路降至15.96%。而從2015年開始，該行凈利潤(rùn)增速跌至個(gè)位數(shù)，其中增速最高的2018年也僅有5.22%，2017年只有0.72%。2020年，在疫情等因素的影響下，華夏銀行凈利潤(rùn)增速同比下滑2.88%，10年來首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

此外，該行加權(quán)ROE（凈資產(chǎn)收益率）同樣呈現(xiàn)逐年下滑的態(tài)勢(shì)。記者注意到，近5年華夏銀行的ROE連續(xù)下降。2016年至2019年，華夏銀行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為15.75%、13.54%、12.67%、10.61%。2020年這一指標(biāo)降至8.64%，較上年下降1.97個(gè)百分點(diǎn)。

截至2020年末，該行不良貸款率1.80%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率147.22%，較上年末上升5.3個(gè)百分點(diǎn)。不過，和同類銀行相比，該行的不良率仍居高位，撥備覆蓋率仍處于最低水平。

公開信息顯示，華夏銀行于1992年10月在北京成立。1995年3月，實(shí)行股份制改造；2003年9月，該行首次公開發(fā)行股票并上市交易，成為全國(guó)第五家上市銀行。

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