主題：寶武鋼鐵成重慶鋼鐵實(shí)控人 國(guó)有鋼廠兼并重組提速


2020年09月18日 05:01來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道


　　中國(guó)寶武已然成為全球鋼鐵霸主，將實(shí)際控制9家A股上市公司：寶鋼股份、寶鋼包裝、寶信軟件、韶鋼松山、八一鋼鐵、太鋼不銹、馬鋼股份、重慶鋼鐵和瑞泰科技。

　　歷時(shí)9個(gè)月，中國(guó)寶武終將重慶鋼鐵收入囊中。


　　9月16日晚間，重慶鋼鐵(601005.SH)發(fā)布公告稱(chēng)，中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)寶武”)與重慶戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重慶戰(zhàn)新基金”)簽訂《一致行動(dòng)協(xié)議》，取代原來(lái)的四源合股權(quán)投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“四源合投資”)，成為重慶鋼鐵實(shí)際控制人。

　　“對(duì)于重慶鋼鐵來(lái)說(shuō)，在破產(chǎn)重組之后，中國(guó)寶武的介入會(huì)讓其在技術(shù)、管理、未來(lái)發(fā)展多個(gè)方面都獲得大平臺(tái)的支持，這是對(duì)重慶鋼鐵的利好?！?月17日，我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，對(duì)于中國(guó)寶武而言，其需要繼續(xù)發(fā)揮領(lǐng)頭羊作用，加速中國(guó)鋼鐵的整合。目前其產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)1億噸，還未達(dá)到其目標(biāo)，在其發(fā)展戰(zhàn)略中，一定會(huì)進(jìn)一步做規(guī)模擴(kuò)張。

　　聯(lián)手重慶戰(zhàn)新基金

　　實(shí)際上，經(jīng)過(guò)司法重整之后的重慶鋼鐵正處于穩(wěn)步上升期。

　　2017年4月，重慶市第一中級(jí)人民法院公布的對(duì)重慶鋼鐵重整的申請(qǐng)拉開(kāi)了重慶鋼鐵司法重整的序幕。彼時(shí)，重慶鋼鐵陷入連年巨虧，負(fù)債累累之下已身負(fù)百起訴訟案，若在年內(nèi)仍舊無(wú)法盈利，將面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。

　　在多方協(xié)調(diào)引導(dǎo)之下，四源合基金作為國(guó)內(nèi)首只鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金被以市場(chǎng)化方式引入?yún)⑴c重整。2017年11月20日，重慶市第一中級(jí)人民法院批準(zhǔn)重慶鋼鐵重整計(jì)劃，并于當(dāng)年12月29日確認(rèn)其重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，避免了退市風(fēng)險(xiǎn)。

　　在去產(chǎn)能的大潮之下，鋼鐵行業(yè)的兼并重組仍舊在提速。這種情形下，四源合基金的歷史使命已然完成，隨著本次實(shí)控人的變更成功，其將完全退出歷史舞臺(tái)。

　　在本次變更之前，重慶長(zhǎng)壽鋼鐵有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)壽鋼鐵”)系重慶鋼鐵控股股東，持有20.97億股，占公司總股本的23.51%。而四源合投資作為四源合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金執(zhí)行事務(wù)合伙人，為重慶鋼鐵實(shí)際控制人。

　　根據(jù)交易方案，四源合投資向德勝集團(tuán)轉(zhuǎn)讓四源合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的合伙權(quán)益，同時(shí)四源合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金解散并將長(zhǎng)壽鋼鐵75%股權(quán)按實(shí)繳出資比例向中國(guó)寶武與德勝集團(tuán)進(jìn)行非現(xiàn)金分配，中國(guó)寶武分配獲得長(zhǎng)壽鋼鐵40%股權(quán)并與重慶戰(zhàn)新基金達(dá)成一致行動(dòng)協(xié)議，取得長(zhǎng)壽鋼鐵的控制權(quán)，從而間接控制公司20.97億股股份，占公司總股本的23.51%。

　　根據(jù)一致行動(dòng)協(xié)議的約定，重慶戰(zhàn)新基金作為長(zhǎng)壽鋼鐵的股東與中國(guó)寶武保持一致行動(dòng)，按照中國(guó)寶武的意見(jiàn)行使戰(zhàn)新基金在長(zhǎng)壽鋼鐵的股東權(quán)利，以確保中國(guó)寶武取得對(duì)長(zhǎng)壽鋼鐵和重慶鋼鐵的實(shí)際控制，重慶渝富資本促使戰(zhàn)新基金按《一致行動(dòng)協(xié)議》約定與中國(guó)寶武保持一致行動(dòng)。

　　而在這種安排之下，此前重慶鋼鐵的主要高管已重新選舉，寶武集團(tuán)已實(shí)質(zhì)入駐公司日常管理。今年7月，此前擔(dān)任中國(guó)寶武副總經(jīng)理、黨委常委的張錦剛正式當(dāng)選為重慶鋼鐵新一任董事長(zhǎng)。

　　彼時(shí)，張錦剛曾公開(kāi)表示：“盡管今年遭遇了諸多意料不到的沖擊，但我們相信，困難總是暫時(shí)的，未來(lái)還是非常美好的?！?br />
　　中泰證券研究員篤慧在其研報(bào)中分析稱(chēng)：“背靠寶武集團(tuán)，將對(duì)重慶鋼鐵形成多方面協(xié)同支撐，上半年已新增寶鋼財(cái)務(wù)公司借款5億元，同時(shí)公司擬以自有資金4000萬(wàn)與寶武集團(tuán)、寶山鋼鐵、馬鋼集團(tuán)、武鋼集團(tuán)鄂城鋼鐵和廣東韶鋼共同投資組建寶武原料采購(gòu)服務(wù)有限公司，在原料采購(gòu)議價(jià)方面形成優(yōu)勢(shì)，對(duì)公司而言鐵礦石數(shù)量、品質(zhì)資源都得以保障?！?br />
　　整合提速

　　作為川渝地區(qū)的鋼材龍頭企業(yè)，重慶鋼鐵在經(jīng)歷司法重整之后，按照“提規(guī)模、調(diào)結(jié)構(gòu)、降成本”的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方針和“全面對(duì)標(biāo)找差、狠抓降本增效，管理極致、消耗極限”的工作主基調(diào)，已逐步取得成效。

　　根據(jù)重慶鋼鐵8月25日晚披露的半年報(bào)顯示，上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入109.27億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.21億元，基本每股收益0.01元。而在2019年，公司實(shí)現(xiàn)鐵、鋼、材產(chǎn)量分別為611.03萬(wàn)噸、672.36萬(wàn)噸、642.74萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)7.62%、5.36%、5.18%，均超額完成年度計(jì)劃目標(biāo)，創(chuàng)歷史最好水平；實(shí)現(xiàn)鋼材銷(xiāo)量650.74萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.62%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣234.78億元，同比增長(zhǎng)3.70%。

　　按照重慶鋼鐵的規(guī)劃，公司仍將堅(jiān)持“立足重慶、深耕川渝、輻射西南”的市場(chǎng)定位，貫徹“滿產(chǎn)滿銷(xiāo)、低成本、高效率”生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方針，完善直供、直銷(xiāo)、直發(fā)銷(xiāo)售體系，目前公司成本水平已居西南地區(qū)領(lǐng)先水平。

　　隨著重慶鋼鐵被中國(guó)寶武收入囊中，中國(guó)億噸鋼鐵航母呼之欲出。在前后歷經(jīng)收購(gòu)武鋼、馬鋼和重鋼之后，算上目前仍在等待審批的太原鋼鐵，中國(guó)寶武已然成為全球鋼鐵霸主，將實(shí)際控制9家A股上市公司：寶鋼股份、寶鋼包裝、寶信軟件、韶鋼松山、八一鋼鐵、太鋼不銹、馬鋼股份、重慶鋼鐵和瑞泰科技。

　　對(duì)此，徐向春指出：“對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，鋼鐵行業(yè)集中度低，會(huì)導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，效益不足。政策一直都傾斜于加速行業(yè)整合，希望可以達(dá)到前十企業(yè)占百分之六十，今年大概在百分之三十，因此兼并重組還會(huì)再繼續(xù)。當(dāng)前均是對(duì)國(guó)有鋼廠的整合，未來(lái)的兼并重組是否會(huì)逐步向民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)張，還有待進(jìn)一步觀察?！?br />
（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

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